证 券公司约定购回式证 券交易.pptVIP

约定购回式证券交易业务介绍 概念及特点 二 资质审查 交易议价 三 一 第*页 四 购回交易 违约处置 五 什么是约定购回式证券交易业务？ 第*页 约定购回式证券交易是指符合条件的投资者以约定价格向指定交易的证券公司卖出特定证券，并约定在未来某一日期，按照另一约定价格购回的交易行为。 是一种类似于股权抵押融资的业务。客户融出资金可满足其实体经营或其它投资需要。 1、客户初始交易 卖券获取资金 交易客户 证券公司 2、公司初始交易 买券支付资金 3、客户购回交易 ，买券支付资金 4、公司回售证券，获得购回资金 约定购回式证券交易流程 第*页 获取资金不局限于证券投资，资金还可转出证券账户用于其他投资、建设和生产等方面的需要。 与融资融券比较 第*页 与现行的股权质押相似（股权质押：客户质押股权，通过信托、银行、典当行等渠道获得资金用于其他生产活动),但股权质押的缺点是 融资效率低、融资成本高,操作不够灵活。 与股权质押比较 银行、信托公司、典当行等传统融资渠道 约定购回式证券交易业务 审批周期长，一般1-2个月 审批周期短,一般一周内 融资成本较高,一般10%-12% 融资成本较低，一般9%-10% 折算率较低，一般30%左右 折算率较高，一般50%左右 期限模式固定，一般1年、2年期 期限模式灵活，182天内均可 优势分析 第*页 第*页 1、符合法律法规规定，允许开立证券账户的机构客户或个人客户； 3、已在我公司开立上海A股证券账户，开户时间不少于6个月； 4、客户账户资产不低于人民币250万元； 5、客户信用记录良好; 客户准入标准 2、个人客户年龄为70岁以下（不含）； 6、未有被监管部门、交易所重点监控、通报、限制交易等不良记录。 （1）组织机构代码证（副本）复印件（加盖公章）； （2）营业执照（副本）复印件（加盖公章）； （3）税务登记证（副本）复印件（加盖公章）； （4）控股股东或实际控制人证明文件（加盖公章）； （5）法定代表人有效身份证明文件； （6）经办人（即被授权委托人）有效身份证明文件； （7）法定代表人证明书； （8）法定代表人授权委托书； （9）普通证券账户卡； （10） 在公司开立账户资产证明文件； （11）风险承受能力评估问卷； （12）投资者教育签字页。 第*页 机构客户需带以下材料前往营业部办理业务： 必须提交的材料 备选提交的材料 （1）最近一年资产负债表、现金流量表及损益表（加盖公章）； （2）对外连带担保情况说明（加盖公章）； （3）人民银行征信材料； （4）企业完税证明复印件（加盖公章）； （5）其它征信材料。 （1）有效身份证明文件； （2）普通证券账户； （3）风险承受能力评估问卷； （4）投资者教育签字页。 （1）收入证明（由工作单位出具， 盖单位公章）； （2）固定资产证明（房产、汽车购买发票、评估机构报告等）； （3）其他金融资产证明（银行存单、基金、债券等有效证明文件）； （4）人民银行征信材料； （5）其它征信材料。 第*页 个人客户需带以下材料前往营业部办理业务： 必须提交的材料 备选提交的材料 客户身份(20%) 财产与收入 状况(50%) 证券投资经验(10%) 风险偏好(10%) 诚信记录(10%) 年龄 单位性质 职务 账户资产规模 本人平均月收入 家庭平均月收入 固定资产 金融资产 本公司开户期限 最近一年相对盈利 风险承受能力评估结果 不良信用记录 个人客户资质评级指标 第*页 机构客户资质评级指标 第*页 客户身份(20%) 资产及盈利 状况(50%) 证券投资经验(10%) 风险偏好(10%) 诚信记录(10%) 开业年限 机构类型 注册资金 账户资产规模、净资产、上一年度盈亏情况、上一年度现金流、上一年度净资产收益率、上一年度资产负债率、其他金融资产 在本公司开户期限 最近一年相对盈利 风险承受能力评估结果 不良信用记录 综合得分 对应的评级 交易额度 （占账户总资产的%） 90-100 分 A 50 80-89 分 B 40 70-79 分 C 30 60-69 分 D 20 60分以下 E 0 资质评级与额度管理 第*页 1.上交所上市股票，并满足以下条件 （1）在交易所上市交易满三个月； （2）非ST、*ST 股票； （3）股票发行公司已完成股权分置改革； （4）最近三个月累计涨幅不超过100%； （5）非法律、法规限制的禁止交易股票 （6 ) 标的不得为西南证券600369； （7）无其他特别风险。 2.上交所基金 3.沪市交易较活跃的国债、企业债和公司债 沪市A股86