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公司法 第四章 股份有限公司 概述 公司资本制度 公司直索责任 上市公司 第一节 股份有限公司概述 股份有限公司，是指全部资本分成等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部资本对公司债务承担责任。 特征： 公司的资合性； 资本的股份性； 股东的公众性； 经营的公开性。 股份公司的利弊 1、公司的开放性 利： 公司的资金来源拓宽，公司可借此扩充规模，改变财务结构； 公司的初始投资者可借此实现投资利益、分散投资风险、降低控制成本。 弊： 成本极其昂贵； 公司决策权受到限制。 2、股份的可转让性 利： 使股东可以随时转移投资风险； 有利于股权的分散化； 股份的价值在转让中增加； 银行较易接受上市公司股票作为抵押物； 上市公司股份是兼并公司的有效工具。 弊： 股东有可能失去控制公司的能力； 股价的波动往往会影响公司决策。 第二节 公司的资本制度 公司资本制度的类型： 法定资本制：法定资本制不允许公司的资本分期缴付和分期发行。 授权资本制：发起人或股东先期缴付一定比例的资本，公司即可成立。 折衷资本制 我国公司法采用折衷资本制度。 公司资本三原则 以德国为首的大陆法系国家所采用，旨在保护公司债权人及维护公司信用。 我国公司立法遵循资本三原则。 资本确定原则 资本维持原则 资本不变原则 资本确定原则 指公司成立的资本要在章程中明确记载，并且必须在成立时全部认足、募足。 表现： 设立时的法定资本最低限额； 注册资本须在公司成立时一次性发行完毕或实际缴纳； 必须经法定验资机构验资； 股东对非货币形式的出资必须承担差额填补责任； 虚报资本、虚假出资、抽逃出资应承担法律责任。 资本维持原则 即资本充实原则。指在公司在存续中，应维持与其资本额相当的实有财产。 具体表现： 股东不得抽回投资； 原始股东有出资填补责任； 股票发行价格不得低于票面金额； 原则上不得收购本公司股票； 提取法定公积金； 不得在弥补亏损前向股东分配利润。 资本不变原则 指资本总额一经章程确定，应保持固定不动。非依法定程序，不得随意改变。 表现： 《公司法》对公司资本的减少作出了严格限制。 第三节 公司直索责任——“揭开公司面纱” 1、公司的独立法人人格 英美学者形象地把公司的独立人格与股东的有限责任描绘为罩在公司头上的“面纱”，这层“面纱”将公司与股东隔开，使股东免受公司债权人的追索，法律不能透过这层面纱要求股东对公司的债权人承担责任。 2、对公司法人格的否定 为了维护公司设立的宗旨，保证交易安全，使公司的债权人的利益不因董事、股东的不正当行为而受到损害，英、美、德、日等国家的公司立法均确立了“揭开公司的面纱”，即否认公司法人人格的法律原则。 3、滥用法人人格的现状： 公司的资本不足； 公司与股东或董事的人格混同； 滥用公司形态逃避法律或合同义务； 股东（母公司）对公司的非法过度控制。 4、我国《公司法》第20条规定了公司直索责任。 公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。 公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。 公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。 第四节 上市公司 上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。 公司上市的意义： 增强公司的融资能力； 提高公司的知名度和市场信用； 有利于公司规范运作； 提高股东的投资回报。 上市公司的条件 股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行； 公司股本总额不少于人民币三千万元； 公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上； 公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。 ——《证券法》第五十条 上市公司的监管——暂停上市 上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易： 公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件； 公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假