公司理财新概念.pptVIP

第一章 公司理财导论 公司理财是在市场经济条件下，研究以现代化企业——公司为代表的企业的理财（或称财务管理）行为，包括公司如何组织好其筹资、投资、营运资金管理、利润分配管理等理财活动和如何处理好公司与其相关利益主体的经济关系。 财务管理是应用性较强的经济管理学科。是企业经营管理的一个重要组成部分，在现代企业管理中，财务管理的核心地位和龙头作用已越来越突出，可以说一个不懂理财，不会理财的管理者，不可能是一个好的管理者，更不可能是一个有效的管理者。 第一节 现代企业制度与企业组织形式 一.现代企业制度特征 产权明晰 权责分明 政企分开 管理科学 二.企业形式和公司制 企业根据其经营规模，按其产权形式、管理方式可以采用不同的组织形式，包括： ◆个体业主制企业是指由一个人经营管理的企业 ◆合伙制企业是指由若干人共同经营管理的企业 ①一般合伙人：对企业负无限经济责任的合伙人 ②有限合伙人：以其出资为限对企业仅负有限经济责任的合伙人 ③一般合伙制企业：企业中合伙人全是一般合伙人 ④有限合伙制企业：企业中合伙人中至少有一人为一般合伙人 第一节 现代企业制度与企业组织形式 ◆公司制企业：公司是由若干个仅对公司以其出资为限负有限经济责任的出资者（股东）共同出资而建立的现代企业，公司的所有者（出资者）委托有经验的经理人员代理公司的经营管理。 公司制企业特点：公司规模大，公司作为独立法人，实行法人财产制度和法人治理结构 公司按股东出资形式可分为： ①有限责任公司：有为数不多的股东投资形成公司的资产，每个股东按其投资所占公司资产的比重取得相应的股份，公司发给股东相应的股权证书。其主要特点是股份相对集中，股东数量较少，各股东股份转让相对较难。 ② 股份有限公司：公司将其资产分成若干相等股份，股东按其出资取得相应份额的股份，其主要特点是股份相对分散，股东数量较大，股份转让比较容易。 第二节 公司理财活动 公司理财是研究公司如何根据其整体目标利用金融市场、商品市场和劳动市场进行资源的优化配置，即研究公司如何筹集资金、如何使用资金及如何分配其经营成果。具体有以下四类理财活动： 一.筹资活动 筹集的资金有可以长期自主使用的自有资和以还本付息承诺而筹集的依约使用的借入资金 公司筹资活动的原则是根据资金的需要时间和数量及时足额筹到相应的资金，而决策准则是在通过资本结构调整控制一定财务风险的前提下使筹集资金的成本（所付出的代价）最低。 ◆企业资金来源图如下： 第二节 公司理财活动 图1-1 企业资金来源图 国家资本 银行贷款 企业资金 资本金制度 社会闲散资金——股票、债券、租赁 企业积累——法定盈余公积 外商资本 法人资本 个人资本 按投资主体不同分 验 资 第二节 公司理财活动 二.投资活动 公司的投资决策即是投资项目的优化选择。投资决策 的原则应量力而行，即根据公司可能筹集资金的规模决 定投资规模。 一般主要用于以下两方面： ①固定资金—固定资产—可行性研究报告 固定资产价值随着时间逐步回收——折旧 折旧方法：直线法、工作量法 技术进步快和国民经济中占主导地位的企业用：加速折旧法 ②流动资金—流动资产—控制 在流动资金流动中实现产品增值，以较少的资金占用较快的流动实现增值。 投资形式：货币资产（现金）、非货币资产（实物、土地使用权、知识产权、股权和特定债权等）。 第二节 公司理财活动 三.营运资金活动 公司营运活动的决策是在满足生产、销售各环节的资 金需求前提下，加快资金的周转速度，提高各类资金的 使用效率。 图1-2 流动资金流动过程图 供应 生 产 支付工资、其他费用 货币资金 销 售 结算资金 货币资金 储备资金 生产资金 成品资金 折 旧 第二节 公司理财活动 四.利润分配活动 公司经营成果的分配与管理要本着公平合理的原则，充分调动各有关利益主体的积极性。 公司还要处理好公司与各方利益主体的经济关系。 营业收入－成本费用－流转税及其附加税费＝利润（税前利润） 1.营业收入 ①.确认—按权责发生制原则 ②.营业收入划分—主营业务收入，其他业务收入 ③.收入的退回，折让，折扣。 第二节 公司理财活动 2.成本费用 企业在一定期间生产和销售产品所发生的全部费用—生产费用 管理水平高的企业应进行生产费用预算，加强管理。 生产费用核算