江苏小额贷款公司可持续发展问题分析.pdf

江苏小额贷款公司可持续发展问题分析 摘 要： 江苏农村小额贷款公司自试点以来取得了快速发展， 为服务 “三 农”和县域中小企业发挥了重要作用。但当前江苏农村小额贷款公司还存在后 续资金不足、法律定位不清、保障体系不完善、发展方向不明确以及经营管理 水平较低等不足， 这是制约江苏农村小额贷款公司健康可持续发展的关键问题。 发展实践中， 小额贷款公司自身必须努力开辟融资渠道、提高经营管理水平和 注重防范风险； 同时管理层应明确其法律地位， 以促进江苏农村小额贷款公 司实现可持续发展。 关键词： 江苏； 小额贷款公司； 可持续发展。 农民收入问题一直是 “三农”问题的核心，推进农业产业化、农村工业 化和城镇化是解决农民增收难的关键， 在此过程中大量中小企业随着农村市场 经济的不断深化而涌现， 农民和中小企业贷款需求迅速增长， 农村金融需求 因此而发生了较大变化。 但是， 国有商业银行的 “双大”战略 （大城市、大企业） 使农村和中 小企业发展面临信贷配给与金融供给瓶颈。小额贷款公司的产生和发展打破了 正规金融机构统揽农村信贷的格局， 在一定程度上弥补了农村金融体系的缺陷， 有效地缓解了正规金融体系难以辐射的弱势群体的资金需求问题。长期以来， 由于正规金融在农村的覆盖面不足、支持力度不够，中小企业和“三农”融资 难的问题一直较为突出， 小额贷款公司作为具有中国特色的新型金融组织进入 农村金融市场， 被政府和理论界认为是一次意义重大的 “破冰之旅”，并被 寄予解决农村和中小企业金融需求之厚望。在国际上， 小额信贷机构已步入成 熟发展阶段， 而中国的小额贷款公司还处于初级发展阶段。 2007 年年底， 江苏省在全国率先以省为单位全面开展了农村小额贷款公 司试点工作。经过三年多的实践， 江苏小额贷款公司发展迅猛， 运作规范， 在服务 “三农”和县域小企业等方面发挥了积极作用。 目前，江苏农村小额贷款公司经济和社会效益已逐步显现， 并成为江苏 农村金融体系中的重要组成部分。 一、江苏农村小额贷款公司发展现状。 农村小额贷款公司自试点以来， 以其商业化小额信贷的灵活性和适应性迅 速赢得了发展空间。截至2011 年6 月底， 江苏省获准开业的农村小贷公司 302 家， 实收资本 472. 65 亿元， 贷款余额 652 亿元，累计发放贷款超过 1500 亿元， 处于全国小额贷款公司发展前列。江苏小额贷款公司一方面为民 间资本创造了一条很好的投资渠道， 另一方面在当前银根收紧的货币条件下为 满足企业和农村资金需求发挥了重要作用。 表 1 反映了江苏农村小额贷款公司总体发展情况以及在省内 3 大区域的 分布情况。同比贷款增量占比指标表明江苏农村小额贷款公司在增加地区信贷 头投放、满足县域资金需求方面， 发挥了一定的作用， 而资金运用率指标可 以间接表明江苏地区小额贷款公司自有资金不足， 总体融资杠杆水平较低。 二、影响江苏农村小额贷款公司健康发展的主要因素。 尽管江苏小额贷款公司发展速度较快， 试点以来运营情况良好， 没有发 现明显的违规和风险事件，但江苏小额贷款公司在发展过程中也存在着诸多制 约其可持续发展的因素， 主要包括外部制度环境和内部经营环境两个方面。 （一） 外部制度环境。 1. 后续资金供给不足。融资途径狭窄， 资金来源缺乏， 可贷资金不足已 成为制约现今小额贷款公司健康可持续发展的最大瓶颈。2008 年 5 月人民银 行、银监会等联合出台了 《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称 “指导意见”）， 其规定了小额贷款公司业务经营的资金来源为股东缴纳的 资本金， 可以向不超过两家银行融入不超过资本金 50%的资金， 用于发放贷 款。在小额贷款公司 “只贷不存”的规定下，最大融资杠杆只有 1. 5 倍。 从表1 中可以看出， 江苏地区的实际运用的融资杠杆只达到1. 38 倍， 总体 较低。尽管 2009 年 11 月政府部门出台了相关文件 （省政府办公厅关于推 进农村小额贷款公司又好又快发展的意见） 已将小额贷款公司的实际负债比例 提高到 100%， 但是从目前现实情况来看， 小额贷款公司很难符商业银行的信 贷准入和发放条件， 也无法通过其他渠道获得持续的资金支持。这种情况极大 地制约了小额贷款公司的可持续发展， 相关公司根据利润和资本金只能做到制 定贷款的规模， 却不能从市场需求的角度来制定公司的发展规划。 1] 2. 法律定位不清。根据指导意见， 小额贷款公司是有