3-4第三章 第四章 债券、投资基金.pptVIP

第三章 债券 第一节 债券的特征与类型 要点: 定义 分类 债券与股票的比较 一、债券的定义和特征 定义 含义 票面要素 特征 1、定义 筹集资金向债券投资者出具的债权债务凭证，承诺按一定利率定期支付利息并偿还本金 三个方面：数量、时间和回报 题1 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的并到期偿还本金的（ ）凭证 A 债权债务 B 所有权、使用权 C 权利义务 D 转让权 2、含义 有价证券 虚拟资本 债权体现 题2 下列有关债券含义的说法中，不正确的有（ ） A 发行人是借入资金的主体； B 投资者是借出资金的经济主体； C 发行人需要还本付息； D 反映了二者之间的委托与受托关系。 题3 债券的基本性质有： A 债券属于有价证券； B 债券具有流动性； C 债券是一种虚拟资本； D 债券是债权的表现。 3、票面要素 票面价值（面值） 到期期限 到期期限的确定：资金使用、市场利率和变现能力 票面利率 票面利率的确定：市场利率、资信、期限 债券发行者 题4 下列各说法中，属于债券票面基本要素的是： A 债券发行日期 B 债券的到期日期 C 债券的承销机构 D 债券持有人名称 题5 关于债券票面价值描述正确的是： A 只需要规定债券的票面金额； B 票面金额定得较小，发行成本也就较小； C 票面金额定得较大，有利于小额投资者购买； D 债券票面金额的确定也要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑。 题6 发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有： A 资金使用方向 B 市场利率变化 C 筹资者的资信 D 债券的变现能力 题7 票面价值、到期期限、票面利率和债券发行者是票面的四大要素，有必要在债券上加以印制 （ ） 题8 一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券 4、债券的特征 偿还性（不能无限期占用债券购买者的资金） 流动性（市场为转让提供便利、变现时是否蒙受损失） 安全性（债券不能收回的情况，两种） 收益性（利息和资本损益） 题9 关于债券的特征描述错误的是： A 安全性是指债券持有人的收益相对固定，并一定可按期收回投资 B 收益性是指债券能为投资者带来一定的收入 C 偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金 D 流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况灵活转让债券 二、债券的分类 发行主体 付息方式 债券形态 1、发行主体分类 政府债券，包括政府保证债券； 金融债券： 发行目的：筹资用于特殊用途，改变本身资产负债结构 公司债券，发行主体是股份公司，有些国家也允许非股份制企业发行债券 题10 通常被称为“金边债券”的是 A 金融债券 B 公司债券 C 政府债券 D 可转债 2、付息方式分类 零息债券，一般是折价发行，即低于面值发行 附息债券，包括固定利率债券和浮动利率债券两大类。如果推迟支付定期利率，即为缓息债券 息票累积债券，债券到期时支付本息，平时不支付利息 3、债券形态（本位）分类 实物债券，标准格式的债券，票面要素都有 凭证式债券，收款凭证，我国1994年开始发行，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，不上市流通 记账式债券，没有实物形态，无纸化，上交所、深交所 题11 按付息方式，债券可以分为： A 附息债券 B 零息债券 C 缓息债券 D 息票累积债券 题12 通过沪深交易所交易系统发行和交易的债券是： A 实物债券 B 凭证式债券 C 记账式债券 D 票券式债券 题13 按照计息方式的不同，附息债券还可区分为： A 固定利率债券、浮动利率债券 B 固定利率债券、浮动利率债券、浮息债券 C 缓息债券、即期债券 D 累积债券和非累积债券 题14 根据债券条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为： A 政府债券 B 零息债券 C 附息债券 D 息票累积债券 题15 记账式国债的特点是： A 不记名、不挂失，可上市流通 B 发行时间短 C 安全性较好 D 发行效率高、交易手续简便、成本低 三、债券与股票的比较 相同点：有价证券、筹措资金的手段、收益率相互影响 不同点：权利不同、目的不同、期限不同、收益不同、风险不同 为什么债券的风险比股票小？ 题16 将债券与股票比较，下列说法正确的是： A 两者都属于有价证券 B 两者都是筹措资金的手段 C 两者期限不同 D 两者风险不同 题17 股票和债券的区别在于： A 权利不同 B 期限不同 C 目的不同 D 收益、风险程度不同 题18 与股票相比，债券风险相对较小，因为： A 债