第七章_国际贸易融资的特殊形式-国际租赁.ppt

第7章 国际贸易融资的特殊形式 国际贸易融资的特殊形式——国际租赁 学习目标 理解国际租赁的含义、产生与发展过程 掌握国际租赁的主要形式 理解并掌握国际租赁的信用条件 懂得国际租赁形式在资本货物的国际贸易中的应用 国际租赁概述 一、国际租赁的含义及其概念理解 (一)由融资租赁概念而产生的国际租赁界定问题 1、租赁、传统租赁与融资租赁的概念 租赁：出租人在一定时期内转移一项财产(租赁物 件)的使用和收益的权利， 以获得相应的对价；或者， 从承租人角度讲，是承租人以支付租金为代价，获得在 一定时期内对一项财产的使用和收益的权利。 租赁市场的交易分为传统租赁和融资租赁。 国际租赁概述 传统租赁(Rental)：指出租人根据其自身对 市场需求的判断而购进租赁物件，通过不断出租 给不同承租人用户使用而逐步收回租赁投资并获 得相应的投资报酬的一种租赁行为。 融资租赁(Financial Leasing)：指出租人对 承租人选定的租赁物件，先进行以为承租人融资 为目的的购买，然后，再以收取租金为条件，将 该租赁物件中长期地出租给该承租人使用的一种 租赁行为。 国际租赁概述 国际租赁概述 融资租赁所具有的最基本的特征： 一项融资租赁交易至少涉及到三方当事人、两个合同。 拟租赁物件由承租人自主选择，但由出租人出资购买。 融资租赁合同具有不可解约性。 在租赁期限届满之前，融资租赁交易下的承租人没有以退还租赁物件为条件而提前终止合同权利。 融资租赁的期限都在一年以上。 国际租赁概述 2、关于国际租赁概念的界定问题 在绝大多数情况下，国际租赁 (International Leasing) 是现代融资租赁业务由国内向国外进一步发 展的结果。按照界定国际交易的一般惯例，通常是根据 交易当事人的法律关系，即是否为居民与非居民之间的 交易，为区分国内交易和国际交易的标准。 目前，国际与国内租赁界对于国际租赁概念有不 同的定义方法。 国际租赁概述 (一)国际上通行的对国际租赁的界定 国际上关于国际租赁的定义有广义与狭义之分。 狭义的国际租赁观点:国际租赁仅指跨国租(Cross Border Lease)，亦译作跨境租赁，指分别处于不同国 家或不同法律体制下的融资租赁交易中的核心当事人， 即出租人与承租人之间的一项租赁交易。跨国租赁是符 合一般关于国际经济交易定义方法的国际租赁形式。 国际租赁概述 广义的国际租赁观点:国际租赁不仅包括跨国租 赁，还应包括离岸租赁(Offshore Lease)或称间接对外 租(Indirect Lease)，是指一家租赁公司的海外法人企 业(合资或独资)在东道国(注册地)经营的租赁业务，对 这家母公司而言是离岸租赁；但对母公司的海外法人企 业而言，尽管它的承租人有可能不是东道国企业，但在 绝大多数情况下是与东道国的承租人达成交易，仅就他 们之间交易而言，属于国内交易。 国际租赁概述 (二)我国对国际租赁概念的定义及其与国际通 行的国际租赁概念的比较 我国定义国际租赁的基本出发点与国际上通行的方 法有所不同，除了要考虑当事人的居民与非居民关系 外，还要在此基础之上，根据我国现行外汇管理体制 的规定，考虑计价货币的选择问题。按照我国现行外 汇管理体制的规定，如果交易各方均为我国企业时， 必须以人民币本币作为交易计价货币。只有在交易的 一方为境外企业时，交易才可用外币计价。 国际租赁概述 因此，在我国对国际租赁的定义是，只有融资租赁 交易中有一方当事人为我国的非居民，且交易用外币来 计价的，才属于国际租赁。 从我国20多年融资租赁的实践看，国际租赁主要 采用两类组合，其一是我国的承租人与国外的出租人和 国外的供货商之间的交易；其二是我国的出租人和承租 人与国外的供货商之间的交易。在这种交易安排中， 国际租赁概述 我国的出租人主要是中外合资的租赁公司，与国际通行 的国际租赁的定义相联系，也就是离岸租赁交易中的租 赁母公司的海外子公司。鉴于国际金融的统计与分类都 是从债权人，而非债务人角度进行的，所以，迄今为 止，我国租赁市场还没有开展过国际意义上的国际租赁 业务。 国际租赁概述 但是，了解我国关于国际租赁的定义也有其现实意 义。即我国的国际租赁，虽不等同于国际通行的国际租 赁，但也不同于我国纯粹的国内租赁，其与国内租赁的 不同性主要表现为交易过程要受到我国外汇、海关等相 关部门的监管。所以，认识我国国际租赁的定义，也就 是要掌握租赁交易在这些方面的特殊性，以利于交易的 进行。 国际租赁概述 二、国际租