中外合资合作期货公司发展模式-中国期货业协会.PDFVIP

中期协联合研究计划 （第一期）资助项目 课题负责单位：深圳中期期货经纪有限公司 课题合作单位：湘财证券有限公司 课题组负责人：马 文胜 课题组成员：陈冬华、周卫东、洪江源、 陈爱国、陈晓迪 2004 年 2 月 中外合资合作期货公司发展模式 内容摘要： 随着中国2001 年12 月加入WTO ，国内银行、保险、证券、基金等行业在中外合资合 作领域取得了明显的进展。作为资本市场的重要一环，期货市场经过6 年的治理整顿之后开 始了规范、快速的发展。但目前国内期货公司在规模和管理水平等方面仍不能满足中国经济 发展的要求，亟需解决的问题很多。 在有限的保护期内，国内期货公司必须要尽快发展壮大，而设立中外合资合作期货公司 是目前值得尝试的发展方向。借鉴国内相关市场的成功经验，结合国内期货公司的实际状况 和需要，认为设立中外合资合作期货公司的条件已基本具备，并切实可行，能够提高国内期 货公司的竞争力，促进行业和国民经济的发展。 中外合资合作应该有步骤分阶段的进行。分为三个阶段，具体为信息技术合作，业务战 略合营，资本项目合资，各个阶段都须有相应的发展模式进行配套。对中外合资合作期货公 司的监管要以市场准入，日常监管，退出机制为轴线，从法律、行政、行业和市场四个方面 全方位、多层次的进行。目前，期货公司顺利开展中外合资合作还存在一定难度，但在现行 条件下积极进行中外合资合作尝试是很有必要和大有可为的。 关键词：合资合作 发展模式 期货公司 WTO 监管 The development pattern of joined-ventures in Futures corporations ABSTRACT After China’s accession to the WTO in Dec.2001, domestic banking, insurance, security, funds have gained rigorous development in sino-foreign joined ventures. As one of the most essential part of capital market, futures market has been on the right track of development after nearly 6 years of regulating. However, domestic futures corporations are unable to live up with the economic development expectation of China currently, particularly in terms of scale and skill of management. And a variety of problems are still unsolved. Domestic futures corporations have to fledge and grow as quickly as possible in the period of limited protection. And one of the promising way is to set up joined-ventures. As we compare the current situation and needs of domestic corporations with the development of foreign counterparts, it is firmly convinced that the basic requisites for joined-ve