2期货行情的分析.pptVIP

技术分析应用和制定交易策略 演讲人：张成华 主要内容 一、判断趋势可能发生转折的常用技术 二、缺口理论和在实际交易中的应用 三、技术分析的主与次 四、止损的设制与止赢的跟进 五、交易策略内容 六、交易计划的制定 第一节、判断趋势可能发生转折的常用技术 1、根据波峰与谷底的演进法则 2、趋势线分析和趋势线的延伸分析 3、简单的1-2-3法则 4、2B法则及慢速KD的结合 5、形态理论 1、波峰与谷底的演进法则：当不断抬高（下移）的高（低）点出现间断，我们认为市场发生转变。例如： 2、趋势线分析和趋势线的延伸的分析 趋势线的绘制： 1、选择考虑的时间。 2、上升趋势线（支撑线），在考虑的时间内，以最低点的低点为起点，向右上方绘制一条直线，连接最高之高点的某一个低点，而使这条直线在两个低点之间未穿越任何价位，延伸这条直线而经过最高点。 3、下跌趋势线（阻力线），在考虑的时间内，以最高的高点为起点，向右下方绘制一条直线，连接最低之低点的某一个高点，而使这条直线在两个高点之间未穿越任何价位，延伸这条直线而经过最低点。 而轨道线是基于趋势的一种方法，是趋势线的平行线。 趋势线的画法 趋势线的修正和反转 轨道线 扇形原则 3、1-2-3法则：当价格向上（向下）突破下降趋势线（上升趋势线）视为1的转变，但未破最近的高点（低点），当价格再次试探前期低点（高点）失败这视为2的转变，开始回升（回落）并突破最近反弹的高点（回挡的低点）这视为3的转变。 4、2B法则和慢速KD的结合：在上升趋势中，如果价格已经创新高而未能持续挺升，稍后又跌破前期高点，则趋势很可能发生反转，在下跌趋势中，如果价格已经创新低而未能持续走低，稍后又跌破前期低点，则趋势很可能发生反转。此时若发生慢速KD出现背离哪就能更好的验证发生转变的有效性。 比如4月份的豆粕、大豆的短期图表 2B法则（7月3日大豆期货） 5、形态理论：双重顶（底）形态的反转（沪深300） 头肩顶（底）形态（伦敦锌期货） 头肩顶嫌疑（美国大豆期货） 头肩顶（底）形态（国际黄金期货） 第二节、缺口理论和在实际交易中的应用 缺口：是指因外部因素造成两个交易期间形成空挡； 1、突破性缺口。2、连续性（逃逸）缺口。 3、衰竭性缺口。根据三空形态理论，第三个连续性缺口是衰竭性缺口概论； 缺口的支撑与回补：1、突破性缺口具有强支撑。2、连续性缺口回补可能居多。3、周线缺口、月线缺口回补需求较大 大豆期货分别于5月12日、6月6日、6月12日形成缺口。 PTA期货图表的缺口 豆油期货的三空形态 第三节、技术分析的主与次 1、长期趋势主导中、短期，中期主导短期 2、以月线指导周线分析，以周线指导日线分析 3、保持以长指短，以短期变化来观察中期趋势是否发生转变； 4、实际应用：当周线、日线方向一致代表这种趋势性可行度高。 第四节、止损的设制与止赢的跟进 1、止损的设制：技术支撑和压力的突破是止损的主要依据；所以形态特征决定止损，决定你的安全边际。比如： 止赢的跟进：止赢位的设制，要随时跟进，不能一成不变，因这将更好保护你的利润。比如： 第五节、交易策略内容 价格走势特点——决定交易策略 入场点（等待、顺势） 离场点（止损、止赢） 资金管理（不能满仓交易、累进战术、集中和分散的把握） 二、入场点 耐心等待、乘势而为 二、离场点 止损：回避风险 止赢：保护利润 比如3月份沪金6月期货合约 比如3月份的白糖期货 资金管理 胜负的关键 不能满仓交易 累进战术的应用 集中和分散投资的把握 满仓交易 风险的根源 累进战术的应用 ——最重要的环节 第一、赚钱时才加码。 第二、不能在同一价位附近加码。 第三、不要倒金字塔式加码。 赚钱时才加码 赢利不大不加仓、加仓不加重 第六节、交易计划的制定 成功交易的根源 成功源自于严密的投资计划和纪律，只有充分的准备才让你