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完善信用担保体系：解决中小企业融资难的路径 完善信用担保体系： 解决中小企业融资难的路径 唐 平 [内容摘要]中小企业是我国国民经济发展的重要力量，但是目前中小企业发展的最大 障碍是资金短缺问题 本文通过对中小企业融资困境分析表明，向金融机构贷款是解 决中小企业融资困难的主要 渠道，信用担保体系又是制约中小企业贷款的主要 因素， 目前我国现有中小企业信用担保体 系远不能满足 中小企业融资奢件的要求：文章根据 我国中小企业融资的实际情况，探讨 了从政府机构、信用担保机构、中小企业 自身、 法律法规、贷款机构的角度建立和完善我国中小企业信用担保体系问题 [关键词]中小企业；融资；信用担保体系 作者简介：唐 平，男，重庆工商大学财政金融学院，重庆 400067 我国中小企业是国民经济的重要组成部分，是改革开放以来推动经济持续 高速发展的重要力量，然而，我国中小企业发展普遍存在融资难的问题，这一直 是中小企业发展中的瓶颈。从我国中小企业融资现状来看，由于中小企业经营规 模较小，实力较弱，因而融资风险大，目前在我国尚没有建立起完善的信用担保 体系，所以，商业银行或其他金融机构从风险管理与经营理念的角度出发，不愿 意对中小企业进行融资，因此，建立和完善信用担保体系成为解决中小企业融资 难的关键环节。 一 、 我国中小企业融资困境分析 由于我国中小企业自身的局限性，绝大多数中小企业达不到在证券市场进行 融资的条件，而我国的产业基金、风险投资等处于起步阶段，因此，我国中小企 业目前无论是营运资金还是固定资产投资的资金筹措，主要是依靠银行贷款的间 接融资。据中国人民银行 2003年调查表明，中小企业融资有 98．7％来 自于银行 贷款，直接融资仅 占 1．3％；2004年，中小企业融资有 98．6％来 自于银行贷 责任编辑：单丽莎 收稿日期 ：2006 7 5 维普资讯 //.cqvip4 《财经科学》2006／9总#004699222期 款。 I (一)中小企业融资信用体系缺失 1．我国信用担保体系运作机制不健全。根据国家发改委的调查，中小企业 因无法落实担保而拒贷的比例高达23．8％，因无法落实抵押而发生的拒贷比例 高达32．3％，二者合计总拒贷率高达 56．1％。 为了解决中小企业贷款难的问 题，全国各地都在探索设立信用担保机构，但是，这些担保机构存在一些问题： (1)办理担保手续繁杂，费用较高，期限也较短；(2)担保机构普遍规模较小， 达不到银行贷款担保的要求；(3)全国各地管理机制也各不相同。 2．绝大多数中小企业缺乏完善的内部治理结构，缺乏科学的、规范的财务 管理。(1)中小企业普遍存在法人资产与自然人资产没有严格区分的现象，财务 管理上随意性也较大，向银行申请贷款时，很多中小企业不能按银行的要求按时 提供有关财务报表，甚至有的企业无法提供相关的财务报表，即便提供了，数据 也极不真实。(2)中小企业普遍存在管理初级化和经营行为目标短期化等缺陷， 这些都将影响银行对企业信用状况和贷款风险做出正确评价，造成银行失去放贷 的信心，增加中小企业融资的难度。 3．信用记录不健全，贷款风险相对较高。 一(1)信息披露不完善，中小企 业为了逃避缴税或其他原因，许多中小企业对外披露信息非常谨慎，甚至不披露 相关信息，申请贷款时，给银行提供的报表难以达到完全真实。(2)多数中小企 业会计制度不健全，财务管理水平低，少数企业甚至根本没有完整的会计账簿， 银行考察其真实资信状况的难度较大。(3)中介机构对所有中小企业财务报表进 行全面审核的难度较大，金融机构没有合适的渠道了解中小企业真实的财务信息。 4．信用缺失导致其他融资渠道不畅，中小企业的资金多为流动资金，要的 急，流动频率高，数量相对较少。 (二)中小企业自身的局限性 1．中小企业资金规模较小、生产技术水平较低、经营风险较高。处在初创 阶段的中小企业，如同一个初生的婴儿，具有明显的幼稚性，并且处在技术的酝 酿与发明阶段和产品试销阶段，企业经营的风险性较高。还有一些中小企业是作 坊式经营和手工操作，产品结构不合理，经营管理水平低，对市场信息不灵通， 在竞争中处于不利地位，抗风险能力差，从而加剧了银行的贷款风险，容易使银 行等金融机构失去放贷的信心。 2．中小企业普遍存在业绩不理想、信用度不高的现象。多数中小企业管理 基础薄弱，普遍缺乏 良好的公司治理结构，经营管理质量不高，财务制度不健 全，透明度较低，没有建立完善的信用制度，而且多数中小企业所处的都是竞争 很强的行业，盈利水平总体不太高。 (三)商业银行经营理念的影响 维普资讯 //.cqvip 《财经科学》2006／9总#