我国银行道德风险成因探析.docVIP

我国银行道德风险成因探析 　　摘要：本文从银行道德风险的概念入手，明确了我国银行长期存在着道德风险问题，分析指出组织结构不合理、缺乏竞争的金融市场、不健全的法律框架与监管机构等是导致我国银行道德风险的具体因素，并进一步明确了我国治理银行道德风险的必要性。 　　关键词： 银行；道德风险；金融市场 　　中图分类号：F83 文献标识码： A文章编号：1671-1297（2008）07-126-02 　　 　　在金融领域里，道德风险主要指金融中介机构为了自身的利益最大化而与其所有者的“利益非对称”，从而产生自利动机，导致金融中介机构总体收益下降和委托人利益受损的风险。在银行的经营和交易活动中，存在复杂的委托与代理关系，以及普遍的信息不对称问题，因此存在复杂的道德风险问题。银行的股东与银行管理者、银行与借款人、银行与存款人以及银行与存款保险机构之间，都存在委托与代理关系和道德风险问题。长期形成的旧的金融体制，使得我国银行在组织结构、金融监管制度、银行产权结构方面都存在着严重的问题，潜在金融风险问题突出，存在着严重的道德风险问题。具体原因分析如下： 　　 　　一、不合理的银行业组织结构 　　 　　金融发展不仅包括金融增长，表现为金融工具、金融机构规模数量的扩张，更包括金融分工的发展和金融组织的优化。银行业的发展也是如此。而我国银行业的发展更多的表现在银行机构规模数量的扩张，银行业组织结构的优化严重滞后。这不仅影响银行业本身的发展，同时也强化银行脆弱性，激化 银行道德风险行为。 　　（一）金融市场不发达，信贷市场庞大 　　我国是银行主导型的金融体系，银行担当着支持经济发展的任务。间接融资占社会融资总量80%，银行负担过重，银行业风险过度集中。一方面，企业过分依赖银行现象突出;另一方面，作为一个发展中国家，我国每年必须保持一定的经济发展速度，以维护社会的稳定。为此，在我国企业直接融资渠道尚不通畅，私人、外商、政府投资数量有限的情况下，银行必须保持一定的新增贷款投放额，而在我国国有企业缺乏活力、非公有制企业信贷市场尚未全面拓展、国有商业银???的信贷管理又趋于完善、防范风险意识增强的情况下，基层行往往面临着两难困境:一是必须放出贷款，二是必须保证贷款质量。这样就造成管理者要么在保证贷款质量下的违规操作，如放贷收息、“寻租行为”，要么是管理者未完成指标以便升迁而忽视资产质量盲目信贷。 　　（二）市场结构呈现出一种国有独资商业银行行政型高度垄断状态 　　我国银行业以国有商业银行为主体，四大国有商业银行凭借信用“特权”处于垄断地位:间接融资占社会总融资的80%，而四大国有商业银行占间接融资的70%左右；金融资产的80%集中于国有独资商业银行。美国合并后的花旗银行集团资产不到美国GNP的10%，而我国四大国有独资商业银行的任何一家都远远超出这个比例。 　　银行的垄断地位，使得银行可以获得稳定的垄断利润，提高银行的特有价值。银行特有价值越高，越有利于防范银行道德风险行为。但是我国国有独资银行的垄断地位不是在市场竞争中通过优胜劣汰机制形成的，而是行政垄断格局在市场经济时代的延续，导致银行业竞争力严重不足、缺乏规模经济效益、缺乏创新意识和能力等，同时使得银行风险意识薄弱、抗风险能力较差。因而这种垄断格局是低效的。研究表明，我国银行的市场份额与市场绩效无内在联系，且集中度、市场份额与市场绩效负相关，呈现一种背离趋势。而根据对美国银行业的研究，市场份额与盈利性一般存在正相关关系。 　　因此，国有商业银行的行政垄断地位，一方面，并不能保证银行获取稳定的垄断利润而具有较高的银行特有价值，从而不利于抑制银行道德风险行为;另一方面，由于缺乏自我约束机制弱化了银行的风险意识而易出现银行漠视风险盲目信贷等道德风险行为。 　　（三）没有基于市场竞争的分工，导致恶性竞争时有发生 　　我国商业银行结构的地区趋同化，包括组织机构的地区趋同以及与之相联系金融工具和金融产品的地区趋同，银行结构的趋同系数在0.95以上。随着我国市场化进程中金融的不断深化，同业竞争在不断深化，原来的分工格局被打破，各行在相同的经营范围内拓展各项金融业务。竞争在负债业务的对公存款、储蓄存款及主动负债，信贷业务的黄金客户和发展消费信贷，中间业务的代收、代付、代办、代理、理财顾问等全面展开。且在《商业银行法》的框架下，各商业银行的业务拓展方向和目标客户趋同，客户对象都定位于国家垄断性行业、大型企业集团、具有良好发展前景的高新技术企业、大型跨国企业集团等。没有基于市场的分工，业务完全趋同。恶性竞争时由发生。激烈的竞争是激励银行道德风险的重要因素。如银行为稳定重要客户，满足客户的贷款需求，做出不审慎的贷款决策或高风险策略;基层行为完成业务，将资金贷向一般或劣质客户等过分接受风险行