第三篇-基金投资管理.docx

第三篇 基金投资管理1、指令驱动的成交原则是（A）A价格优先;时间优先B价格优先;数量优先C时间优先;数量优先D价格优先;机构优先解析:指令驱动的成交原则如下: (1)价格优先原则;(2)时间优先原则.在某些特定的情况下，还有其他优先原则可以遵循，如成交量最大原则等。2、私募股权投资的战略形式中，（C）战略投资已经具备成型的商业模型和较好的顾客群，同时具备正现金流的企业。A并购投资B风险投资C成长权益D危机投资3、在金融期货中率先出现的是（B）A货币期货B外汇期货C利率期货D股票指数期货4、现在，中国国内有（A）家商品期货交易所。A3B6C9D105、非系统行风险不被称为（C）A特定风险B异质风险C整体风险D个体风险解析：非系统行风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的。6、用以反映货币市场基金风险的指标不包括（D）A投资组合平均剩余期限B融资比例C浮动利率债券投资情况D标准差7、（C）反映了基金投资组合所有股票的总体情况。A基金分类B基金业绩计算C基金风格D基金星级评价8、反映股票基金风险大小的指标不包括（A）A久期B持股集中度C净值增长率标准差D行业投资集中度9、在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其股东人数不少于（D）人。A1000B2000C3000D400010、某沪深300指数证券投资基金的投资目标是，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，实现指数投资偏离度和跟踪误差的最小化，则该基金属于（D）A债券型基金B混合型基金C主动投资基金D被动投资基金解析：被动投资的目标是同时减少跟踪偏离度和跟踪误差11、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（C）A政策风险B利率风险C汇率风险D购买力风险12、在任何市场中，商品的（B）始终是最关键也是交易者最关系的因素。A交易量B交易价格C需求量D供给量13、下列不属于现金流量表基本结构的是（A）A生产活动产生的现金流量B经营活动产生的现金流量C投资活动产生的现金流量D筹资活动产生的现金流量14、（A）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。A首次公开上市B二次出售C借壳上市D管理层回购15、对公司未来的经营业绩和盈利水平的分析是（C）的核心所在。A 技术分析 B 内在价值分析C 基本面分析D结构分析16、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（C）A蒙特卡洛模拟法 B 参数法 C最小二乘法 D 历史模拟法 17、方差越大，表示收益率r偏离期望收益率的程度（B）A越小B越大C不变D不确定18、（A）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。A资产负债表B利润表C现金流量表D所有者权益变动表19、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么该债券的现值为（A）元。A 680.58 B 925.93 C 714.29 D 1000解析：该债券的现值=1000÷（1+8%）5=680.5820、（A）让投资者暴露在价格变化的风险中，（）可使投资者在价格变化之前采取措施，当证券价格变动时，可以设定在某一价格买入或卖出证券。A 市价指令、随价指令B随价指令、市价指令C 限价指令、止损指令D 止损指令、限价指令21、（B）指在一国证券市场是流通的代表外国公司的有价证券的可转让凭证。A 债券凭证B 存托凭证C权益凭证 D私募凭证22、在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是其合规规定的（B）A 交易单位 B 最小变动价位的整数倍C 报价单位D最大波动限制23、同业拆借的期限一般较短，最短的是（A）A隔夜拆借B 3天拆借C 5天拆借D 15天拆借24、另类投资的投资对象包括（D）①私募股权投资 ②不动产 ③大宗商品 ④黄金投资 ⑤碳排放交易 ⑥艺术品和收藏品投资。A ①②③ B ①②③④ C ②③④⑤ D ①②③④⑤⑥25、股票投资组合构建通常有自上而下和（B）两种策略。A行业策略B 自下而上 C公司策略 D宏观策略26、关于股票基金的风险管理，以下说法错误的是（D）A股票基金预期收益和风险高于混合基金B股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险C 可以设置个股最高比例来控制个股风险，实现风险分散化D债券基金的预期收益与风险高于股票基金解析：股票基金的预期收益与风险皆为最高27、（B）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。A市场价格B协议价格C理论价格D供求价格28、关于基金公司的交易部，下列说法错误的是（D）A 交易部是基金投资动作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈B 基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担C 交易部属