炒股散户痛陈血史千万千万别满仓.docVIP

10年炒股散户痛陈血泪史:千万千万别满仓 熊市里，你还有钱可以买股票，这才是成功的理财！荷兰银行一位投资总监这样告诉自己的客户。当看好的公司股票价格已经严重被低估，资金却已经全部被套上山顶，无疑是失败的理财者。于是，人们不得不通过控制仓位确保自己在机会出现时有钱可买进，风险出现时不至于倾家荡产。? ? 控制仓位的意义，在目前的震荡市场里显得更为重要??最近的采访中，多数基金经理们对于后市的看法是，奥运前出现行情的可能性并不大，奥运后市场崩溃的可能性也很小，市场将以3500点为轴上下震荡，既不会大起，也不会大落。? ? 于是，适度股票仓位，做到攻防两便，便成了他们的投资策略，而其本质，是为了防止过度贪婪或者恐惧而带来的风险。关于这个游戏，又有多少投资者应该知道的规则？? ? 仓位游戏第1式之警惕满仓? ? 这两年，我们经常看到这样的投资者，一发工资，就把钱存进股票账户，账户中有钱就立即买股票，不管是熊市牛市，一年到头基本上都是满仓操作，或是股价一涨就满仓，认为又要大涨，可不能失去机会。美其名曰是不浪费资金、要提高资金的利用率。不过，这样做真能达到利润最大化吗？一位老股民在满仓再次被套之后后悔不已，也总结出满仓操作的种种劣势。? ? 股民讲述? ? 老葛，股龄11年，入市资金30万元，仓位状态：满仓两年来亏损：39%? ? 2007年11月，当股指在6000点欢腾的时候，我也欢喜地把最后一笔钱变成了股票。当然，像2001年一样，我很快被套牢了，而且损失惨重。我很清楚，自己还是输在了贪婪上。因为总是想追求收益率最大，事实证明，这只是个理想状态。? ? 的确，如果买对了股票，满仓的话收益率肯定大。但是，我们有多少把握能买对股票？如果买错股票，特别是遇上熊市和牛市的调整阶段，满仓的风险一下就暴露出来了，我深受其害。? ? 满仓了，最大的痛苦，就没有了抓热点和逢低补仓的资金。满仓就等于自己先把自己给套住了，没有自救的能力。大部分资金被占用或被套，就没有了出击的子弹，就失去了新的介入机会。今年3月，我明明看清了一只农业股的底部，却眼瞅着机会从身边流失，也失去了逢低补仓的好机会。满仓不是提高了资金利用率，而是沉淀了资金，降低了资金的利用率。? ? 满仓了，我会充满恐惧。一有利空，大盘或股价一下跌，就心惊肉跳，六神无主，怕深跌，怕一跌不止。如果空仓的话，反倒希望股价跌，因为可以逢低买。? ? 满仓了，我疲备不堪。很多天没睡过好觉，每天都崩紧神经盯盘，思想压力很大，身心疲惫，没有放松的时候，工作做不好，连和老婆的感情都受到影响。? ? 已经炒了10多年的股票，我还是没练出战胜贪婪的功夫，而且，也没能脱离散户常遇上的“倒霉劲儿”，多年的实践证明，我敢满仓的时候，基本上都是庄家要出货的时候。赶上大调整，满仓就成了我大赔的开始。? ? 点评? ? 正如巴菲特强调的牛顿第四定律：运动愈多，收获愈少。空仓比追高买入、糊涂买入更理智一些，而且，有时盈利的多少与操作的次数成反比。股市套住的通常都是频繁操作的“勤劳户”。? ? 不要把鸡蛋放在一只篮子里，这句话在股市里尤为适用，事实上，满仓的危险性很大，如果判断错误，很可能会全军覆没。相信今年的市场里，已经有不少投资者亲身体会到了这条规律。? ? 仓位游戏第2式之半仓是金? ? 比起股龄十几年的老葛，杨先生仅仅入市两年，却在多次的大跌中幸免于难，至今还保持着综合收益近百分之百的赢利，这样的战绩得益于他对仓位的良好控制。? ? 股民讲述? ? 杨宪，股龄两年，入市资金26万元，仓位状态：半仓??两年来赢利：90%? ? 我很庆幸，在我最近几天看好电力板块的时候，我还留着十几万元的资金用来建仓，而周围的朋友们，在3000点到来的时候都哭喊着没钱了。从2006年炒股开始，我就养成了不满仓操作的习惯，这让我受益匪浅，我也为自己的这种毅力感到很得意。事实上，我在大盘1300点入市时是几乎八成仓位入市的，因为那时的股市跌无可跌，我非常有把握。不过，随着股指越来越高，我不停地减仓，5500点时，我已经把股票卖掉了八成，现在看起来，相当得完美。? ? 上个月，大盘下跌到3500点，我用约三成的资金建仓了，现在，一部分股票被套了，不过我还有一半的现金留在场外，时刻准备着，一旦上升趋势明朗，我会逐步加仓。? ? 点评? ? 股票资金的分仓策略通常有两种：等份分配法和金字塔分配法。所谓等份分配法就是资金分为若干等份，买入一等份的股票，假如股票在买入后下跌到一定程度，再买入与上次相同数量的股票，依此类推以摊薄成本。而买入后假如上涨到一定程度则卖出一部分股票，再涨则再卖出一部分，直到等待下一次操作的机会来临。而金字塔分配法也是将资金分为若干份，假如