交易系统（幻灯）.ppt

建立完备交易体系 中南财经政法大学 德融恒信文化传播武汉有限公司 --海宁 股票价格波动原理 什么是股票：是上市企业发的一张白条，其权利是未来企业赢利分红。? ? 股票的价格波动因素： ?1、股票定义分析。 ? ?2、货币角度分析。 ? ?3、资本回报率与风险分析。  ? ?4、供求关系分析。 交易心理和投资理念 成功者的要素 交易心理和观念占50%； 交易计划和资金管理（包括止损）占30%； 分析预测占20%。 市场分析方法 基本分析 预测型分析 非预测型分析 技术分析运用 概率论 全面反映论 市场交易类型 投资交易者： 关注股价的长期趋势，在股价严重低估时买入，耐心等 待企业的成长和牛市到来。 投机交易者： 关注中期市场运行方向，就是顺势而为。 日常交易者： 关心的是股价几天之内的变化，对长期趋势和中期趋势 均视而不见。 适用的操作策略 78%:22%法则 ? 78:22是一个很神奇的比例。空气中，氧和氮比例22%比为78%；人体水分和其他物质比例为78%比22%?。世界22%的人口掌握着全世界78%的财富。把风险进行量化：冒22%的风险。 金字塔操作法 没人能够100%预测市场的趋势。好在即使无法100%预测对，我们也可以通过某些投机纪律来绕开这个问题，这个纪律就是金字塔操作法。 墨非定律 如果某件事有可能变坏的可能，这种可 能就会成为现实。 “任何有可能出错的事必会出错”。极端表述是：如果 坏事有可能发生，不管这种可能性多少，它总会发生， 并造成最大可能的破坏。 技术分析三大基本原则 市场行为包容消化一切 最突出的市场焦点形成超买和超卖，这就是相反理 论的来历。（10%资金） 价格沿趋势变动 维护现有趋势的概率是75%。（20%资金) 历史会重演 在长久波动中抓住可识别的少数重演机会，重大消 息公布前后，新股上市相似走势。（30%资金） 有效市场假说 有效市场假说基于：市场总是能够充分、准确地反映所有的可得信息. “反射性原理”、“凯恩斯理论” 有效市场假说是现今流传的思考基准，但是上面两 位大师的观点则认为，市场是非理性的，而价格是 被扭曲的。 为什么要进行资金管理 玩抛硬币游戏，正面得2元，反面输1元，抛100次，正面反面的次数都是50次，我们会得到50元。用100元玩游戏。 1.用总值的10%对每一次抛掷下注； 2.用总值的25%对每一次抛掷下注； 3.用总值的40%对每一次抛掷下注； 4.用总值的51%对每一次抛掷下注； 为什么要进行资金管理 如选择1，第一次用100*10%=10元下注，赢了得20元，帐户变成120元。再下注是120*10%=12元，如输了将失去12元，帐户变成120-12=108元。依此类推。 结果是： 1.在抛掷100次后100元变成了4700元； 2.在抛掷100次后100元变成了36100元； 3.在抛掷100次后100元变成了4700元； 4.在抛掷100次后100元变成了只剩31元； 如果一直只用10元下注，最后的收益将仅为600元（大大低于4700元）； 如果一直只用25元下注，最后的收益则仅为1350元（大大低于36100元）。 爱因斯坦:复利是世界第八大奇观 假如印第安人懂投资 公元