商法总论第十二章 节 公司的合并、分立与组织变更.pptVIP

第十二章 公司的合并、分立与组织变更;公司重组与公司合并与分立;第一节 公司合并;一、公司合并的概念和特征;2、公司合并的特征 ①公司合并是一种协议行为，要订合并协议。 ②公司合并必须依法定程序进行。 ③公司合并产生总括合并的效果。 公司合并的效果，是被合并的公司解散，其法人资格消灭；其财产和债权债务为合并公司总括承受；被合并公司的股东成为合并公司的股东。 ④公司合并中的公司类型通常受到限制。(我国没有规定);（2）税收差异。在股权收购中，纳税义务人是收购公司和目标公司股东，与目标公司无关。除了合同印花税，目标公司股东还应因股权转让所得缴纳所得税。资产收购中，纳税义务人是收购公司和目标公司。根据目标资产的不同，纳税义务人需要缴纳不同的税种，主要有增值税、营业税、所得税、契税和印花税等。 （3）第三方权益影响差异。股权收购中，影响最大的是目标公司的其他股东。根据公司法，对于股权转让必须有其他股东半数同意，并且其他股东有优先受让权。此外，根据我国合资企业法的规定，合营一方向第三者转让其全部或者部分股权的，须经合营他方同意，因此股权收购可能受制于目标公司其他股东。资产收购中，影响最大的是对该资产享有某种权利的人，如担保权人、商标权人、专利权人、租赁权人。对于这些财产转让，必须得到相关权利人的同意。 ; 公司合并与公司并购 我国公司法没有使用这一概念，在一些行政规章中有使用。 公司并购（Merger Acquisition）是指一切涉及公司控制权转移与合并的行为，它包括资产收购（营业转让）、股权收购和公司合并等方式，其中所谓“并”（Merger），即公司合并，主要指吸收合并，所谓“购”（Acquisition），即购买股权或资产。 ;二、公司合并的意义;三、合并的方式;事例;吸收合并的技术方式;案例:沈阳东软软件股份公司换股吸收合并东软集团有限公司 ;1.换股吸收合并的动因;2.换股吸收合并的方式;3.换股价格;4.换股比例;简易合并(Short Form Merger);2、新设合并，又称创设合并。是指两个以上公司合并设立一个新的公司的合并方式，其特点是合并各方解散，主体资格均归于消灭，同时创设出一个新的公司。 即：A+B=C;事例 例如1998年国泰证券公司与君安证券公司的合并，原国泰证券有限公司和原君安证券有限公司不再存在，而成立一个新的公司——国泰君安证券股份有限公司。 ;延伸阅读;四、合并的程序 ;法条;五、公司合并的法律效力;合同法规定;公司合并无效及诉讼;问题:债权人能阻止公司合并与分立吗?;反垄断法对公司合并的审查;续;国务院关于经营者集中申报标准的规定;案例:乌拉尔开放型股份公司吸收合并谢尔维尼特开放型股份公司反垄断审查 ;　一、立案和审查过程 ;二、竞争分析 ;续;　该项经营者集中实施后，谢钾作为一个有竞争实力的供应商被乌钾吸收合并，相关市场的集中度将进一步提高。一方面，合并后的公司将拥有更多的钾资源和更强大的生产、供应及出口能力，对国际氯化钾市场将拥有更强的市场控制力，可能对包括中国市场在内的全球氯化钾海运贸易市场竞争产生不利影响。同时，该项经营者集中也增加了全球范围内氯化钾供应商协调生产和销售的可能性，可能具有排除、限制竞争的效果。另一方面，边境贸易是中国进口氯化钾的重要途径。中国1/3左右的进口氯化钾来自与乌钾和谢钾的边境贸易。该项经营者集中实施后，中国以边境贸易方式进口氯化钾将由乌钾和谢钾两家公司供应变为合并后的公司独家供应，这可能对中国氯化钾边境贸易市场具有排除、限制竞争效果。 　　商务部审查了氯化钾市场进入的难易程度。进入氯化钾市场主要受制于：是否拥有商业上可开采钾矿资源以及开发新矿或扩展现有设施所需资金量。审查发现，钾矿资源主要集中在现存氯化钾生产商手中，开发新矿或扩展现有设施所需资金量大、时间长，同时伴随较大的产业、技术、地质和环境等风险。其他竞争者市场进入难度较大。 　　此外，基于中国对氯化钾进口的依赖以及氯化钾市场结构现状，该项经营者集中将对中国农业等相关产业产生一定影响。 ;　三、附加限制性条件的商谈 ;　　四、审查决定 ;　（三）合并后的公司应维持惯常的协商程序，价格谈判应充分考虑与中国客户交易的历史情况与现状，以及中国市场的特殊性。惯常的协商包括现货销售（按每笔交易或按月度）或合同销售（半年或年度）而进行的价格协商。 　　（四）自审查决定生效之日起的每半年或应商务部要求，合并后的公司应向商务部汇报履行承诺的情况。 商务部有权对限制性条件的实施进行监督检查。合并后的公司应当根据商务部对本案适用的相关规定，委托监督受托人对其履行义务的情况进行监督。合并后的公司如有任何违反上述限制性条件的行为，商务部有权依法予以处罚。 　　本决定自公告之日起生效。