人民币汇率变动与会计核算中折算风险.docVIP

人民币汇率变动与会计核算中的折算风险 　　【摘 要】 在我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来，我国企业面临的折算风险等外汇风险进一步加大。文章从会计核算的折算风险出发，研究人民币汇率波动对企业外汇折算风险的影响以及企业财务报表折算的会计处理，并针对如何防范与控制日趋多样化、扩大化的折算风险提出建议。 　　【关键词】 人民币汇率； 折算风险； 会计处理； 财务管理 　　 　　一、人民币汇率波动及企业外币业务折算 　　 　　1994年以前，我国先后经历了固定汇率制度和双轨汇率制度。1994年实行汇率并轨以后，我国确立了以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。1998年起至2005年7月，人民币兑汇率实质上实行钉住美元的汇率制度，人民币兑美元汇率基本稳定在1：8.27左右。2005年7月21日，中国政府调整钉住美元的汇率形成机制，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。之后，人民币汇率在小幅双向波动中保持升值趋势，摆脱了对美元的固定钉住关系，同时人民币汇率波动弹性显著增强。2010年6月20日，中国人民银行根据国内外经济金融形势和我国国际收支状况，决定进一步推进人民币汇率形成机制改革。 　　企业发生外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项时按照交易实际采用的汇率折算。企业折算采用的即期汇率是中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价的中间价，而即期汇率的近似汇率是通常采用当期平均汇率或加权平均汇率等的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率。人民币汇率波动导致企业外币业务价值折算发生变动。近期美国经济刺激政策及美元量化宽松政策，美元贬值预期上升，在人民币对美元汇率保持相对稳定的情况下，美元走势带动人民币名义汇率贬值。人民币汇率的变动，导致资产负债表中某些项目价值相应变动。在人民币汇率的单边升值走势下，以未来美元现金流的现值衡量的企业价值，将出现较大幅度的缩水，从而可能影响到企业的融资能力及投资价值。 　　 　　二、外币折算风险及成因 　　 　　（一）外币折算风险 　　外币折算风险是企业把外币余额折算为本国货币时，由于汇率变动导致会计账簿上的有关项目发生变动的风险。在我国企业会计期末进行与外币业务相关财务管理或在跨国企业编制母公同与境外子公司的合并财务报表所引致不同币种的相互折算中，由于汇率在一定时间内发生非预期的变化，外币折算风险作为汇率风险的一种表现形式，引起企业合并报表账面价值蒙受经济损失的可能性。 　　（二）折算风险的成因 　　折算风险是由于人民币汇率变动而存在的潜在风险或存量风险，与交易风险不同，它不是外汇交割时的实际损益，而只是在外币会计报表折算中产生外币会计折算差额，进行报表合并时对不同币种计价的企业资产、负债、收入、费用和损益按本币折算后形成账面利得或损失。在我国现行汇率法下，除了企业的股本项目由于一般是按历史汇率折算而没有折算风险，企业所有的收入和费用项目全部按照折算时即期末的现行汇率进行折算，所以企业的损益表项目都存在折算风险，而企业留存收益项目虽为折算平衡数，但由于含有本期损益留存的部分也存在折算风险。 　　人民币汇率的升值压力将对出口企业的预期产生很大影响，并进而影响其业务拓展，在企业预期人民币汇率持续走高的情况下，其可能会通过提价来确保正常收益，但当进口国的货币购买力保持稳定或出现对内贬值时，提价的结果将使得企业损失大部分客户，进而导致经营困难。在我国符合条件的企业在账面资产上不仅有人民币资产而且有外币资产，但其综合财务报表上的资产和负债都要统一折算为人民币来表示。汇率变动与各国的通货膨胀、物价变动和利率差相关联的经济变量变动，对企业销售量、销售价格、生产成本和费用开支等各个方面产生直接影响，从而引起的公司预期现金流量净现值发生变动而造成损失的可能性。人民币汇率的经常性变动会增加交易发生日即期汇率（或其近似汇率）与资产负债表日（或公允价值确定日）即期折算差额的不确定性，成为企业面临的主要折算风险。 　　 　　三、折算风险的会计处理 　　 　　按现行汇率折算，在外币资产超过负债时，形成外汇风险下的净资产，此时若外币对人民币的汇率下降，则产生折算损失；反之若外币对人民币的汇率上升，则产生折算收益。在外币负债超过外币资产时，形成外汇风险下的净负债，此时若外币对人民币的汇率下降，则产生折算收益；若外币对人民币的汇率上升，则产生折算损失。 　　我国会计准则规定企业发生的外汇业务不可直接以外币金额记录，现行汇率折算法对所有的外币资产和外币负债项目都应该用现行汇率进行折算。企业的交易结算业务，在外币交易初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额（也可采用按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算）后在