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作业预算对企业内部契约的改进研究 　　摘要：在委托代理理论下，预算管理是实现企业外部契约的内部契约保障机制，可以较好地协调各级委托人与代理人之间的利益冲突。但传统的预算管理模式重点研究所有者对高层管理人员的激励与约束经济权衡，忽视了企业治理结构下权力的分层授权控制理论，造成了高层管理人员对中低层管理人员及操作人员控制与考核的理论与实务缺失。本文认为，采用作业预算可以填补传统预算管理存在的空白，对企业的内部契约进行有效改进，设计出可靠的业绩合同和业绩评价体系，能降低契约中的代理成本和博弈成本。 　　关键词：委托代理　内部契约　作业预算 　　 　　一、引言 　　 　　科斯(R．Coase，1937)提出，企业各成员间具有互不相同的个人利益，其目标利益函数是不一致的。由于利益目标函数不一致、信息不对称等因素，在实际的经营过程中就会出现代理的“道德风险”和“逆向选择”问题。在这个过程中，某一成员个人利益的最大化，很可能以牺牲其他成员的个人利益为代价，各成员之间的冲突是难免的。解决冲突的有效途径不是通过强制，而是依靠完善的企业契约体系。从现行的理论与实践看，传统的预算管理模式重点研究所有者对高层管理人员的激励与约束经济权衡，忽视了企业治理结构下权力的分层授权控制理论，造成了高层管理人员对中低层管理人员及操作人员的控制与考核的理论与实务的缺失。有效公司治理结构下企业外部契约是企业预算产生的原因与前提，企业内部契约是企业外部契约的延伸，缺少了企业内部契约的充实，企业外部契约保障机制便没有了血肉。并且，企业组织的设计与授权控制与其作业管理紧密相关。作业是组织设计与授权控制的细胞，作业预算是企业内部契约的主要依据。在委托代理论下，作业预算编制被看作是委托人与代理人之间的信息交换过程。这一过程被看成是委托人与代理人订立契约的必经之路；作业预算管理可以帮助高层管理人员对中低层管理人员及操作人员进行技术管理、行为管理等，注重代理人、经理人、作业操作人员之间的非法律的契约关系；作业预算有助于委托人对代理人行为的监督、控制，能设计出比较好的业绩合同和业绩评价体系，从而降低企业代理成本和博弈成本。 　　 　　二、契约与作业预算理论综述 　　 　　(一)契约理论概述契约理论是现代经济学研究的主要方向之一。用契约理论研究现代企业，尤其是研究所有权与控制权分离的现代企业，是契约理论最前沿的领域。契约理论的发展经历了古典契约理论、新古典契约理论、现代契约理论三个阶段。现代契约理论是近几十年来发展起来的在现代企业理论中应用广泛的研究领域，是现代经济学中最复杂、最有吸引力的领域之一。现代企业理论，从其运用的方法可以分为三大理论：交易费用经济学理论；委托代理理论；产权理论。委托代理理论产生于20世纪60年代末70年代初，当时的经济学家们不满于阿罗一德布鲁模型(Arrow－Debreumodel)中的企业“黑箱”理论，开始深入研究关于企业内部信息不对称和激励的问题。在委托代理理论中，委托代理关系是随着企业所有权分离的基础上产生的，无论从本质上还是从形式上看，都是一种契约关系。詹森(M．C．Jenson)和麦克林(W．H．Meckling)将“代理关系定义为一种契约关系，在这种契约下，一个人或更多的人(委托人)聘用另一个人(即代理人)代表他们来履行某些服务，包括若干决策权托付给代理人”。委托代理理论就是通过契约的形式研究委托人与代理人之间的权利、责任和利益。在所有权与经营权分离的现代企业中，企业治理权的配置不仅是所有者和经营者之间的财权配置，应该扩展到经营者与中低层管理人员及操作人员的内部配置。同时，从内部控制的角度来讲，企业治理结构中的财务组织结构和运行模式的安排是确定企业财权配置的关键。现代企业实际上就是一组委托代理契约的组合，整个企业表现为各种层次的代理关系的集合。多层次的委托关系中以契约的形式科学合理的明确了财务决策权、财务控制权、财务监督权，财务控制权是组织的保证，也是预算管理权利细化并有效实施的前提。各层次委托人在分权而不失去控制力的基础上，通过预算的编制来对分离出去的财权进行有效配置，约定在一定范围内承担责任，而预算管理也是企业提升治理能力和管理水平的勿庸置疑的有力手段，并可以较好地协调委托人与代理人之间的利益冲突。 　　(二)作业预算理论概述预算管理同管理理论领域的许多其他研究一样，在发展过程中受到很多理论的影响，如科学管理理论、行为科学理论、经济学代理理论以及现在流行的战略管理理论等。20世纪80年代以来，代理理论对预算管理的影响，代表了西方预算管理研究的一个重大转变。西方部分学者已经开始关注激励对预算的影响，由于预算松驰往往出现在以预算完成状况为基础的报酬契约环境中，所以激励方案的设计引起了学者们的关注。进入20世纪90年代以后，