公允价值计量现实选择.docVIP

公允价值计量的现实选择 　　一、公允价值无法兼顾可靠性与相关性 　　 　　可靠性和相关性是两个最重要的会计信息质量特征，虽然人们希望会计信息可以达到相关性和可靠性的统一，但在现实情况下两者可能出现矛盾。如历史成本信息依据可验证的实际交易数据，具有高度的可靠性，但在价格变动情况下却不能反映正确的财务状况与经营成果，或者无法提供有关的现行价值，因而可能与使用者的具体决策需要不相关。而现行成本信息虽可以满足特定用户的信息需要，但在现阶段的计量和计算上或多或少地存在许多不够准确的估算与人为假定，难以实际地验证。 　　公允价值反映的是在特定时点和经济状态下市场对资产或负债的定价。市场价格包含了所有市场参与者对一项资产或负债的效用、未来现金流量、围绕这些现金流量的不确定性以及市场参与者承受该等不确定性所要求的金额等方面的一致观点。历史成本反映的是在资产获得时或者负债形成时市场对其价值的评价，市场对其定价所发生的变化只有在资产转让清算或负债偿还时才被反映出来，即被确认为利得或损失。用历史成本计量模式得出的会计信息并不能及时反映瞬息万变的经济情况，而公允价值所能提供的会计信息却能及时反映这种变化。 　　可靠性方面，若被计量资产或负债或类似资产或负债存在活跃交易市场，则可通过将活跃市场报价与公允价值计量金额进行比较，进行直接验证，显然该等资产或负债的公允价值信息在一定程度上具有可靠性。然而实务中许多资产和负债都没有活跃市场，如企业合并中获得的无形资产、非流动市场中的权益证券、养老金成本、股份基础的支付、减值、生长期的生物资产等，这些资产和负债只能按FASB第157号准则《公允价值计量》中所述的第三等级计算公允价值。对于上述情况，公允价值将按假设如果存在那样一个市场时其市场价格应是多少来确定，通常基于管理层关于未来的假设并且使用估值模型。公允价值的计算要考虑管理层关于很多变量的预测，如需求、利率、汇率、经济增长率、竞争影响等，而各变量的微小变动就可能导致所计算的公允价值发生很大变动。第三等级的公允价值计??以假设的市场为基础，根据假设的买方和卖方计算得出价值。当假设所依据的变量很多、或估值结果对变量非常敏感时，如何验证计算得出的价值是公允的也是一个值得考虑的问题。 　　因此，笔者认为由于当前公允价值的估价技术和方法不够成熟，其估值所依据的假设存在大量的人为主观判断，难以保证得出的公允价值是可靠的。公允价值估值的主观判断过多，很容易被管理当局所利用，为其操纵利润提供更多的弹性空间。特别是如果采用全面公允价值计量模式，会计信息相关性的提升将不得不以牺牲可靠性为代价。 　　 　　二、公允价值计量对财务会计边界的影响 　　 　　我国著名会计学家葛家澍教授曾提出：“财务会计正处在这样一个十字路口：是保持财务会计的传统特色，忠实地用货币金额提供企业以过去交易和事项为基础的经济活动及其结果的历史图像?还是要扭曲财务会计以记录和报告过去为主的本质，把它改变为另一门学科――企业财务预测?”并认为，“对企业的经济活动进行预测并提供相关的信息是非常有用、非常必要的，但它不是会计特别是财务会计的任务。”如果仅仅保持财务会计的传统特色，显然不能顺应会计发展的趋势，更不能满足外部投资者对会计信息质量的要求。财务会计由于过分关注历史信息，无法反映企业的风险和不确定性，而这正是投资者非常关心的。为了避免被边缘化，财务会计必须进行一些变革。 　　财务报表怎样才能更相关更有用，许多学者认为会计必须采用公允价值的概念。在财务会计中引入公允价值计量，是会计发展的趋势，也是提高会计信息有用性的必然。然而这并不意味着公允价值计量就应当取代历史成本计量。公允价值计量包含了太多的假设、估计，将对财务会计的基本职能产生冲击。但也有观点认为，如果IASB以公允价值取代历史成本。财务报告的客观性将荡然无存。此外，安永会计师事务所也认为，IASB将重心太多放在相关性上。而对其他信息质量特征没有给予充分考虑，特别是可靠性和可理解性。财务会计应当对使用者决策有所帮助，使用者为了作出决策需要财务报表具有预测价值，但这与直接向会计信息使用者提供预测结果的财务报表完全不同。公允价值在财务会计中的应用应考虑到财务会计学科自身的特点。“对企业的经济活动进行预测并提供相关的信息不是财务会计的任务，而应该是公司理财等其他学科的任务或使命。财务报表和其他信息一起能够对估计企业价值有用的信息，该等估计是财务分析的内容，不是财务报告，财务会计知识帮助财务分析”(葛家澍，2003)。 　　 　　三、公允价值在衡量企业价值中的作用 　　 　　知识经济时代较之工业经济时代的一个显著特点是软资产的重要性日益凸显。企业的软资产既包括可以部分或全部在资产负债表内反映的专利权、工业产权、商标权、专营权等无形