制约融资租赁业发展“七大瓶颈”.docVIP

制约融资租赁业发展的“七大瓶颈” 　　自2009年下半年以来,我国的扩张性调控政策逐渐转向,财政支出速度放慢,信贷开始收紧。中小企业开始重新面临资金压力,此时,一些企业开始关注一种新的筹资方式――融资租赁。融资租赁起源于1952年的美国,至今已有近60年的历史。在美国、日本等国,标志该行业发展水平的租赁渗透率已达到30%左右。而我国的租赁渗透率仅为0.03%。究其原因,有“七大瓶颈”制约着融资租赁业的发展。 　　 　　瓶颈一:对究竟什么是“融资租赁”认识不清 　　 　　按照国际会计准则委员会的有关定义,融资租赁是指实质上将与一项资产所有权有关的全部风险和报酬转移的租赁,而该资产的所有权最终可能转移,也可能不转移。其具体流程是:出租人根据承租人的请求,向承租人指定的供货人,按承租人同意的条件购买承租人指定的资本货物作为承租标的,并以承租人支付租金为条件,将该租赁标的的使用权和收益权转让给承租人。当租赁期满以后,租赁标的可按“留购、续租、退还”三种方式处理。融资租赁的优势是什么?对承租人来说,可以得到较低门槛、较简便手续、实现融资与融物的双重好处。对出租人来说,可以通过租赁享受税收和加速折旧的政策优惠,是一种安全高效的投资方式。对设备制造商来说,是加速产品销售的重要手段。在英美日等国家,80%以上的大型设备销售都是通过融资租赁实现的,在日本,这一指标更是达到了93%#12316;95%。但是在我国,大多数企业对此并不了解,一说到“融资租赁”人们往往只想到“融资”,没有人想到“租赁”,厂商也宁愿用风险较大的信用手段销售,不愿意用融资租赁的方式销售。对融资租赁的优势不了解,融资租赁观念不普及成为制约这一行业发展的首要瓶颈。 　　值得说明的是,我们经常听到融资租赁和金融租赁的区别,在国外,二者没有区别,英文都是“Financial Leasing”,但在我国,非银行金融机构开办融资租赁业务的叫金融租赁,非金融机构公司开办融资租赁就叫融资租赁。实质上都是融资租赁,但监管机构不一样,准入标准不一样,运行规则自然也有区别。 　　 　　瓶颈二:立法滞后限制了行业发展脚步 　　 　　目前,融资租赁业发展的主要规范法??是《合同法》,对租赁与融资租赁做出的专章规定是2000年6月颁布的《金融租赁公司管理办法》,以及2001年颁布的《租赁会计准则》和《外商投资租赁公司审批管理暂行办法》。大家翘首以盼的《融资租赁法》草案及征求意见稿已经在2004年正式推出但仍未列入人大审议计划。该法不能及时通过审议,已引起各类金融机构、设备制造厂商、服务运营企业和内外资融资租赁公司的普遍忧虑。因为融资租赁业发展中很多法律上的障碍因此而无法解决:比如,融资租赁标的物的登记制度以及授权机关和登记执行部门的确立无法完成;在租赁物使用权和所有权分离情况下的权属区分和监管问题无法确定;融资租赁企业的主体资质、市场准入、税收优惠适用等等方面问题都需要专门的《融资租赁法》加以解决。 　　 　　瓶颈三:担保机构单一与担保保障薄弱制约行业发展 　　 　　由于融资租赁业一般涉及的租赁物价值巨大、合同期限较长,一般至少达到3#12316;5年,而且往往涉及设备制造商、银行、出租人、承租企业等多方主体,合同履行风险较大,因此,担保保障至关重要。目前,中国出口信用保险公司是唯一一家获准进行融资租赁保险的企业。中国信保于2006年推出了租赁保险产品,保单产品包括海外租赁保险、来华租赁保险和国内租赁保险三大系列。2009年,在长江租赁有限公司与国家开发银行签署的10架ERJ145飞机项目借款合同中,中国信保的介入功不可没。在传统的融资租赁项目中,承租人的违约风险需要出租人独自承担。而在这个项目的操作结构中,中国信保利用其推出的租赁保险业务对承租人进行承保,既解决了承租企业融资难的问题,又有效地降低了贷款风险,使合同得以迅速达成,开创了国内飞机租赁的新模式。租赁保险的作用毋庸置疑,但目前,中国信保在这一领域的保单总额不过十几亿美元,离实际需求还相差甚远。担保机构的单一与担保保障的薄弱成为行业发展的又一制约。 　　 　　瓶颈四:全国性融资租赁协会的成立迫在眉睫 　　 　　目前,全球开展融资租赁业务的80多个国家和地区都先后建立了租赁行业协会,如美国租赁协会就由6000多个具有特许使用权的生产商、供货商组成,其成员遍及12个国家和地区。中国于1993年成立了全国性的中国外商投资企业协会租赁业联合会以及1999年成立的中国金融学会金融租赁委员会,为融资租赁业的发展起到了重要作用。但是,随着融资租赁业规模扩大,成立全国性、独立的融资租赁协会的必要性日益凸显。 　　截至2010年年初,内资融资租赁试点企业已经由当初的9家发展为45家,外商投资的融资租赁公司已累计批准11