我国信用卡消费金融运行案例研究.docVIP

我国信用卡消费金融运行的案例研究 　　摘要:文章对我国信用卡消费金融采用案例研究的方法，采用银行大样本数据做了四个方面的因素分析。结果表明，一是宏观消费水平提高，特别是境外消费增加；二是收入来源主要是循环客户；三是逾期情况可控:四是宏观风险引起高度关注。文章最后给出了控制信用卡消费金融宏观风险的相关政策建议。 　　关键词:信用卡；消费金融；案例研究 　　JEL分类号:G21　中图分类号:F830　文献标识码:A　文章编号:1006-1428f2011110-0085-05 　　 　　一、引言 　　近年来，随着我国加入WTO及国民经济改革开放的脚步，居民消费支出占国内生产总值的比率不断增加，个人对消费金融商品的需求也不断增加。与此同时，商业银行为了可持续经营发展的需要，也不断进行零售转型，积极推出新产品或提升原有产品的附加价值，业务发展重心由企业金融转向消费金融。 　　信用卡作为消费金融的主要消费支付工具。随着国人出国及消费习惯的改变，已成为国人日常生活中不可或缺、代替现金消费的塑料货币，信用卡循环信用也不断增大，提供了多元化的消费资金支持。 　　文章在简评相关文献的基础上，对我国信用卡消费金融应用案例研究的方法，采用某银行大样本数据做了四个方面的因素分析。并在最后给出控制信用卡消费金融宏观风险的相关政策建议。 　　二、文献简评 　　西方的信用卡消费金融理论基本建立在信息不对称和消费者行为的理论框架下，虽从消费差异习惯、没有个人破产等方面看，不完全适合我国国情，但仍具备很强的借鉴意义。总体来看。西方理论研究一般遵循三条路径，一是成本路径，二是行为路径，三是风险路径。 　　一是从成本路径看，信用卡作为消费信贷支付结算体系中最重要的支付工具，具有支付便利、快捷、手续费用低廉(表1)等优点。而Brito和Hartleyfl9951提出信用卡消费透支逾期的费用成本低于申请获得银行或其它金融机构消费贷款的总交易成本。因此，信用卡消费金融逐渐成为美国1990年代，特别是近10年来美国消费金融体系中的核心。Gross和Souleles(2002)实证研究也认为，信用卡债务价值与利率变化呈负相关，信用卡消费金融对???贷资金价格敏感。在我国，信用卡消费的费用收取尽管较低，但使用信用卡实际支付的费用成本并不低，如果透支逾期，消费者会面临消费金额全额的罚息(目前市场中有至少13家银行均采取部分未还全额罚息的政策)。 　　 　　二是从行为路径看，持卡人逐渐倾向于采用循环支付形式。Prelec和Lowenstein(1998)以及Thaier(1999)的研究表明，信用卡消费金融是个人维护财务资金平衡的一种工具，信用卡消费行为则是一种独立的消费行为。购买和实际支出的分离，促进了信用卡消费金融的发展(Bar-Gill,2004)。“养卡”人的出现，既是信用卡消费金融蓬勃发展的证据，也是个人消费行为的选择结果。根据Teiyukova和Wright(2005)，以及Zinman(2007)的研究，普通消费者由于头寸原因(流动性原因)向银行借取低利率贷款，同时也会向高利率的信用卡拆借资金来弥补头寸的缺口。而我国普通信用卡持有人(非“养卡”人)大部分情况下并不透支信用卡消费额度，并在免息期内按时归还信用卡借款。但随着物价的上涨、生活成本的提高、中小企业银行信贷困难，持卡人逐渐倾向于采用循环支付形式，形成“养卡”一族。 　　三是从风险路径看，一旦经济景气出现下滑，信用卡逾期的金融风险将逐渐暴露。在美国，由信用卡风险进而引发债务等其他金融风险上升(美国次贷危机)，美国及韩国的信用卡危机也为我国发展信用卡消费金融敲响警钟。据中国人民银行发布的《2009年第二季度支付体系运行总体情况》报告显示，我国“信用卡逾期半年未偿信贷总额继续增加，坏账风险依然存在。截至2009年第二季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额57.73亿元，与第一季度相比增加8.03亿元.环比增长16.2％，同比增长131.3％。信用卡逾期半年未偿信贷总额占期末应偿信贷总额的3.1％，比第一季度增加0.1个百分点，同比增加0.7个百分点。”人民银行提示国内金融机构在大力推进信用卡业务快速发展的同时，应警惕信用卡逾期未偿金额持续上升所带来的潜在风险。 　　三、我国信用卡消费金融运行的因素分析 　　本文在对我国信用卡消费金融采用案例研究方法的基础上，做四个方面的因素分析，这些因素是影响信用卡消费金融发展的重要因素。 　　(一)宏观消费水平提高，特别是境外消费增加 　　我们以中国主要城市上海为例(如表2)，该市居民消费支出占GDP的比例基本上是稳步提高，2009年比1990年提高了2个百分点(上海统计局，2010)。实际上，世界上发达地区这个指标一般为60％以上。因此，从趋势