编制“十二五”金融规划应关注几个问题.docVIP

编制“十二五”金融规划应关注的几个问题 　　“十二五”时期是我国转变经济发展方式,完成产业结构优化升级,实现经济社会重大战略调整的关键时期。这一时期经济社会发展目标的实现,金融的协同配合与支持至关重要。因此,编制和实施好“十二五”金融改革与发展规划(以下简称“十二五”金融规划)对于深化金融改革,充分发挥金融促进社会经济的健康发展具有十分重要的意义。本文阐释了编制“十二五”金融规划应特别关注的几个问题,以期对实际编制工作有所帮助。 　　 　　对外开放战略需要调整 　　 　　加入WTO以来,我国金融业对外开放程度越来越高,取得了巨大的发展成就,同时也存在一些问题,主要表现在: 　　对外开放的目的不明确。我国一度把引进外国战略投资者作为我国商业银行改革的必然步骤,而忽视了对外开放的提高金融竞争力和国民福利的真正目的。 　　对外开放的边界不够清晰。为融入世界,我国金融业主动对外开放,但开放的边界目前尚无明确的规定。而美国在上世纪90年代就通过专门立法,规定禁止外国银行在境内吸收美国居民存款,不支持外国银行收购、兼并或控股美国银行等。 　　对外开放的成本与收益失衡。从战略投资者的角度看,外资的收益远大于他们所付出的成本。美国银行(前美洲银行)仅投资了30亿美元入股建设银行,就获得了高达320亿美元的收益。从金融稳定和金融安全的角度看,我们的损失更大。 　　对外开放不对等。金融对外开放应该是“走出去”和“引进来”双向的开放。“引进来”是手段,为的是充分利用国外的资源和市场以方便我们更好的“走出去”。而我国目前的情况大体上是单向的,引进来的较多,走出去的偏少。 　　对外开放缺乏自主性。以引进战略投资者为例,这一政策是在我国履行加入WTO承诺即中资银行必须在2007年1月1日资本充足率达标的外部压力下出台的,这就迫使国有商业银行必须在较短的时间内完成引资谈判,在这种“倒逼机制”情况下,中方实际上在引资前就已把谈判的主动权全部交给了国外投资者,这些问题必然影响我国金融对外开放的质量和效益。在经济日益全球化的大背景下,我们在与他国的经济往来和市场竞争中,一定要争取有利地位。本着以我为主、为我所用的原则,实施自主、公平、对等、均衡和可持续的金融对外开放战略,强化我国的国家主权和安全,不断提高我国国民的福祉。 　　 　　金融业发展脱离实体经济 　　 　　金融业属于虚拟经济的范畴。历次金融危机均表明:虚拟经济的发展要以实体经济为基础,虚拟经济如果严重脱离实体经济就会导致经济泡沫过度膨胀,进而引发危机。近几年,我国金融市场发展迅猛,但金融发展脱离实体经济的一些苗头性问题不容忽视,主要表现在: 　　房地产业吸引大量金融资源,威胁我国金融健康发展。近几年来,我国房地产市场的投机炒作一直没有得到有效遏制,致使房价不断攀升,房地产业的暴利也吸引更多的企业和居民把资金投入到这个市场,助长了房地产市场的泡沫。由于房价已经远远超出普通居民购买力所能承受的范围,我国房地产市场一旦发生逆转,银行金融机构必然遭受大的冲击。 　　资本市场盛行投机炒作。近些年来,股市暴涨暴跌,导致股票、基金、债券市场强烈震荡的同时,也未有效发挥资本市场支持实体经济发展、实体经济通过资本市场向社会回馈财富的功能。上述情况表明,无论是出于促进经济健康发展的实际需要,还是出于防范金融危机的考虑,我国金融业的发展规划都要以服务实体经济为主,这是经济金融持久发展的大计。因此,必须要着眼当前,长远规划,否则,脱离了服务实体经济的金融业,就是建立在“沙滩”基础上的金融业,非但不能促进实体经济做大做强,金融业本身也不可能持续健康发展。 　　 　　国际金融市场对我国经济的负面影响 　　 　　国际金融市场具有市场广泛、交易品种多、资本规模大等特点,其对我国企业“走出去”利用国际金融资源、“引进来”实现自身发展起到积极的促进作用。但现行的国际金融规则以及市场上的投机炒作也给我国经济带来一些风险和负面影响,主要表现在: 　　国际热钱对我国经济的冲击。近几年国际热钱一直豪赌人民币升值,在一定程度上推高我国资产价格,威胁我国经济金融稳定。有学者认为,剔除汇率变动因素,目前至少有千亿美元的热钱涌入国内。 　　国际大宗期货市场价格波动对我国经济的冲击。随着我国对国际市场的依赖程度加深,石油、大豆、金属等期货市场价格的波动对国内相关产品的价格影响越来越大,进而影响到我国实体经济。如石油价格在2008年暴涨暴跌,从年初突破每桶100美元到7月11日每桶147.27美元的最高交易记录,随后又迅速回落到40美元左右,由于石油价格牵一发而动全身,给我国经济制造了巨大的不确定性,影响我国宏观调控的效果。 　　实体行业通过金融手段脱离国内经济社会发展。中石油、中石化、中移动、中国联通等优质企