货币银行学第二章 节 信用.pptVIP

第二章 信用; 第一节 信用概述 一、信用的含义及特征 （一）信用的含义 信用，从狭义讲，是以偿付本息为条件的价值单方面让渡。从广义讲，是借贷活动的总称。 与信用有关的几个术语：按照信用的规则借出商品与货币称为授信；按照信用规则借入商品与货币称为受信；债务人遵守承诺按期偿还商品或货币并支付利息称为守信。; 信用关系的建立通常具备四个基本要素： 1．信用主体。债权债务是同一问题的两个侧面，它们都代表将来承担的一定经济义务。在信用关系确立时，从债权人来看，这种债权是要求债务人归还借款的权力；从债务人来看，这种义务则是到时必须向对方清偿的一笔债务。因此，凡是信用必须有两个当事人存在，一个是借入的债务人，另一个是贷出的债权人。; 2．信用工具（信用客体）。信用工具是证明债权或所有权的合法凭证，是贷者与借者之间进行资金融通的工具。信用关系的确立，必须有凭据作证。早期，信用多用口头约定，但因口说无凭，容易引起争端，后来发展为账簿信用，立字为据，这虽比口头约定可靠，但仅限于双方，不能转让。现代信用均以合法书面凭证作为确定信用关系的依据，它既避免了口头信用易发生争端的麻烦，又克服了账簿信用中债权债务不能转让的缺点，从而使融资范围和融资规模进一步扩大了。; 3．时间间隔（信用活动的特殊性）。无论何种信用，在同一信用中从信用关系的发生到信用关系的终止，必然有着或长或短的时间间隔，否则，就无所谓信用。信用实际上是价值在不同时间的相向运动。 4．利息（形式上类似于商品交易的价格）。信用关系是建立在以偿还和付息为条件的借贷行为基础上的。因此，任何一种信用通常都有利息这一经济范畴的发生，而计算支付利息则必须要有一定的标准，这个标准便是利率。; 5．具有特殊的运动形式 产业资本的运动形式是G—W…P…W’—G’，商业资本的运动形式是G—W—G’，而借贷资本的运动形式则是G—G’。从形式上看，信贷资金的运动只表现为一种简单的“钱生钱”的过程，但这只是一种表面现象。信贷资金从来没有单独的运动，而总是以产业资金运动和商业资金运动为基础而运动的，其完整运动公式为：G—G—W…P…W‘—G’—G‘。; 二、信用在市场经济中的作用  1．集中和积累社会资金 在国民经济运行过程中，客观上会同时出现货币资金的暂时闲置和临时需要两种情况。两者之间又相互联系，相互衔接。通过信用活动就可以把社会经济运行中暂时闲置的资金聚集起来，投入需要补充资金的单位，变消费基金为积累基金，促进经济的更快发展。 2．分配和再分配社会资金 信用的分配职能主要是指生产要素的分配，特别是对社会暂时闲置的生产要素的分配。如果信用的标的是实物，则它直接地是对生产要素的分配；如果信用的标的是货币，则它间接地对生产要素的分配。因为货币是一般等价物，谁取得货币，谁就取得购买商品的权利。所以，调剂货币资金的余缺实际上就是对社会生产要素进行再分配。; 除了对生产要素进行分配外，信用还对生产成果进行分配。这主要是指在信用关系中所产生的利息范畴。由于信用具有有偿性这一特点。因此，闲置资金和货币收入的让渡者有权索取利息，而其使用者则有义务支付利息，这种利息的支与收就改变了国民收入原有的分配格局，从而也就改变了社会总产品的既定分配结构。; 3．加速社会资本利润平均化过程 信用调剂社会资金的余缺分配，不是简单的行政分配或平均分配，而是按照经济利益诱导规律，将资金从使用效益差、利润率低的项目、企业、行业、地区调往使用效益好、利润率高的项目、企业、行业、地区。从而使前者资金减少，后者资金大量增加，结果使得前者的资金利润率有所上升，后者的资金利润率有所下降，从而有利于使全社会资金利润率的平均化。信用的这种职能在传统的计划经济体制下和转轨初期的双轨体制中，尚难以有效地发挥出来(因为资金是计划分配，不能根据利润的高低而自由流动)，但在社会主义市场经济体制建立过程之中和建立起来之后，这种职能将会有效地发挥出来，全社会资金利润率的平均化趋势也将愈来愈明显。; 4．调节宏观经济运行与微观经济运行 信用作为一个经济杠杆，不仅能够准确、及时地反映国民经济的运行状况，还能够对国民经济的运行进行积极地干预，对宏观经济与微观经济进行适时、适度的调节。如在宏观上，通过信用活动调节货币流通，在银根吃紧时放松信用，在通货膨胀时则收缩信用；通过信用活动调整产业结构，对国民经济发展中的瓶颈部门、短线行业和紧俏产品多供