跨国公司在华资本弱化避税及我国对策分析-analysis of multinational corporations capital weakening tax avoidance in china and chinas countermeasures.docx

独创性声明本 人 郑 重 声 明 ：所 呈 交 的 论 文 是 我 个 人 在 导 师 指 导 下 进 行 的 研 究 工 作 及 取 得 的 研 究 成 果 。 尽 我 所 知 ， 除 了 文 中 特 别 加 以 标 注 和 致 谢 的 地 方 外 ， 论 文 不 包 含 其 他 人 已 经 发 表 或 撰 写 的 研 究 成 果 ， 也 不 包 含 为 获 得 安 徽 财 经 大 学 或 其 他 教 育 机 构 的 学 位 或 证 书 所 使 用 过 的 材 料 。 与 我 一 同 工 作 的 同 志 对 本 研 究 所 做 的 任 何 贡 献 均 已 在 论 文 中 做 了 明 确 的 说 明 并 表 示 了 谢 意 。签 名 ：日 期 ： 关 于 论 文 使 用 授 权 的 说 明本 人 完 全 了 解 安 徽 财 经 大 学 有 关 保 留 、使 用 学 位 论 文 的 规 定 ，即 ：学 校 有 权 保 留 送 交 论 文 的 复 印 件 ， 允 许 论 文 被 查 阅 和 借 阅 ； 学 校 可 以 公 布 论 文 的 全 部 或 部 分 内 容 ， 可 以 采 用 影 印 、 缩 印 或 其 他 复 制 手 段 保 存 论 文 。（保密的论文在解密后应遵守此规定） 签 名 ：导 师 签 名 ：日 期 ： 跨国公司在华资本弱化避税及我国对策研究内容摘要随着中国经济逐渐开放，跨国公司不断地深入，已成为我们日常生活 中重要的一部分。不可否认，跨国公司曾带来了优秀的管理理念和先进的 技术极大地带动了中国国内经济的快速发展，同时也推动了中国出口业的 蓬勃向上。但资本逐利的本性也使跨国公司利用我国与其他国家税制的差 异借助各种避税手段逃避在我国的纳税义务。跨国公司的这些避税活动每 年给我国造成了巨额的税款损失。近年来跨国公司在华避税行为越演越烈， 2011 年 11 月陕西省国家税务局成功追缴了日本某跨国公司在我国的避税款 一千一百余万元，据了解，这是我国第一个反资本弱化避税案例。资本弱 化避税现已成为跨国公司避税的一大利器。跨国公司在华资本弱化避税不 仅严重侵犯了我国国家税收主权，违背了税收中性原则，损害了合资企业 的中方利益，而且丑化了我国投资环境，加大了我国经济运行风险，危害 了我国国家经济安全。首先回顾了资本弱化避税的相关经济理论，总结了国内外最近研究成 果，介绍了国际上规制资本弱化避税的主要方法——正常交易原则和固定 比例原则。在此基础上分析了我国资本弱化税制的现状，我国采用固定比 例原则为主正常交易原则为辅的税制，固定比例原则仅适用于关联方。然 后结合我国现有资本弱化税制对跨国公司利用资本弱化进行避税的机制进 行分析。选取我国跨国公司 2005-2011 年七年的资本结构数据对跨国公司的 资本结构的特征进行实证分析得出跨国公司的负债率比国内公司高，而且 逐年升高，同时跨国公司的资本结构存在稳定的行业差别。借助边际税率 来衡量跨国公司的税负水平，利用广义矩估计建立动态估计模型从时间序 列与横截面两个维度上考察税收对跨国公司资本结构的影响，得出税收对 跨国公司资本结构有显著的影响，跨国公司的边际税率越高，其负债率越 高，两者呈正相关关系。然后选取跨国公司在华资本弱化避税的典型案例 进行剖析，最后针对我国资本弱化税制规定分散，效力偏低；债权比例以 所有关联方作为整体计算有失公平；仅对超额利息进行处理，避税成本过 低等不足之处提出在法律中对资本弱化税制予以系统地规定；债权以单个 关联方分别计算；固定比例分行业区别对待；对超额贷款本金予以调整同 时加大惩罚力度等建议。关键词：跨国公司，资本弱化，避税，规制RESEARCH ON TAX AVOIDANCE BY THIN CAPITALIZATION OF MULTINATIONALS IN CHINA AND OUR COUNTERMEASURESABSTRACTWith the gradual opening up of the Chinese economy, multinational companies continue in-depth and have become an important part of our daily lives. Undeniably, multinational companies have brought in excellent management and advanced technology and have greatly contributed to the rapid development of China’s domestic economy, as well as to promoting China’