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内外生双重约束下农村外生与内生金融融合 　　摘 要：我国二元的农村金融结构，面临着内生外生双重约束及其交互作用，表现为均衡和非均衡的双重信贷配给，导致了供需失衡和有效供求的双重不足。应降低农村金融市场的进入壁垒，完善农村正规金融机构改革，逐步放宽利率约束，以消除外生约束，增加有效供给；通过内生金融与外生金融的联合来降低内生性约束，同时大力提升农村内生性发展动力，真正释放农村真实有效的信贷需求；从而实现农村金融的总供求均衡。? 　　关键词：农村金融；内生金融；外生金融；内生信贷约束；外生信贷约束；双重信贷配给；有效信贷需求；有效信贷供给? 　　中图分类号：?F832? 文献标志码：A 文章编号：1674-8131（2012）01-0014-07? 　　 　　?Chinese Rural Endogenous and Exogenous Finance Integration ? 　　under Double Restriction of Endogenous and Exogenous Finance 　　 　　FANG Xiao?yan, LIU Lei? 　　(Economics School, Anhui University, Hefei 230039, China)? 　　 　　Abstract: China’s dual rural financial structure faces double restriction of endogenous and exogenous finance and their interaction, embodies balanced and imbalanced double credit ration and results in double deficiency of imbalanced supply and demand and effective supply. China should reduce the entry barrier for rural financial market, perfect the reform of rural formal financial agencies, gradually ease interest rate restriction to eliminate exogenous restriction, increase effective supply, lower endogenous restriction by combining endogenous and exogenous finance, meanwhile, promote rural development motion with endogenousness, and really release rural real effective credit demand so that the balance of total supply and demand of rural finance can be reached. ? 　　Key words: rural finance; endogenous finance; exogenous finance; endogenous credit restriction; exogenous credit restriction; double credit ration; effective credit demand; effective credit supply ?? 　　 　　 一、引言? 　　我国农村金融体系的发展是在两个完全不同的领域以两种完全不同的方式推进的：一种是自然发育而成的民间金融领域，由非正规金融组织媒介或者资金供求双方直接交易；另一种在经济和金融改革过程中有组织培育的正规金融领域，由正规金融机构或组织促成资??运动。上升到理论层面，我们将民间金融称作“内生金融”，理解为在客观供求刺激下民间自发组织形成的“为民间经济融通资金的所有非公有经济成分的资金运动”（姜旭朝，1996）。那么现实中最初的信用合作社、私人自由借贷、私人钱庄、民间合会等，都应划入内生金融的范畴。而将正规金融称为“外生金融”，就是指由政府自上而下设立、安排并由正规金融机构主导的一种资金运动（张杰，2003）。中国农业银行、中国农业发展银行、农村信用社 　　由于历史和多方面的原因，几乎所有的农村信用社都已经从创社之初的合作金融组织演变成了改革前的银行基层组织，背弃了合作金融的基本原则，所以就不宜再划入内生金融的范畴了。 　　 　　、新建立的村镇银行、贷款公司和农民资金互助组