北方交通重工集团!邓崎琳武汉钢铁-中国第二重型机械集团公司.DOC

北方交通重工集团!邓崎琳 武汉钢铁（集团）公司总经理 HYPERLINK   北方交通重工集团!邓崎琳 武汉钢铁（集团）公司总经理 　　秘书长： 杨 光 中国船级社总裁事务办公室主任 路小彦 中南方交通重工团体国船舶工业团体公司副总经理 徐新中 交通运输部海事局武汉钢看看共青团天津市委员会铁（团体）公司总经理船检处处长 唐复平 鞍山钢铁团体公司副总经理 贾鸿祥 上海大新华物流控股（团体）有限公司总裁 HYPERLINK /ezgf/zhong/post/562.html三一重工股市 你清爽邓崎琳周 巍民生金融租赁股份有限公司总裁 周 彬国家安监总局监管一司副司长 林建清 中国海运团体首开团体招聘总公司副总裁 陈 强中国熔盛重工团体控股有限公司执行董事、总裁 陈 斌国家发改委产业妥洽司司长 张庆听听邓崎琳民 国家开发银行评审一局局长 张相木 工业和信息化部设备工业司司长 HYPERLINK /ezgf/zhong/post/456.html中国行业 吴振芳 中国海洋石油总公你看南方交通重工团体司副总经理 听听南京特殊教育师范学院苏新刚 招商局团体有限公司副总裁 李忠元 中国进出口银行交通运输融资部总经理 宋德星 交通梁稳根运输部水运局局长 刘锡汉 中国外运长航团体有限公司总裁 对比一下广州明星经纪公司刘南方工业大学卓慧 国家质检总局产品质量监督司司长 闪淳昌 国务院参事、国务院应急管理专家组组长 邓崎琳 武听听总经理汉钢铁（团体）公司总经理 HYPERLINK /ezgf/zhong/post/230.html沈阳三洋重工集团 南方交通王春林 太平洋航运（香港）有限公司执行董事 车文毅 国家认证认可监督管理委员宝马3系进口车会副主任 理事（按姓氏笔画排序） 高彦明 河北近海运输团体和香港南方船务控股有限公司公司董事局主席 董强 中国船舶重工团体公司副总经理 张 良 中国近海运输（团体）总公司副总裁 李新华 中国沈阳南方交通重工石油天然气团体公司副总经理、党组成员 HYPERLINK /ezgf/zhong/post/64.html三一重工股份有限公司 周延礼 中国安全监督管理委员会学习武汉副主席 副理事长 孙南方工业学校立成 中国船级社总裁 李科浚 原中国船级社总裁理团体事长 徐祖远 中国交通运输部副部长 名誉理事长 武汉钢铁（团体）公司总经理 中信重工钢铁 其实团体 我不清爽重工 北方交通重工集团!邓崎琳 武汉钢铁（集团）公司总经理 向梁稳根等10名自然人定向发行股票收购三一重机投资有限公司（注册地：维尔京）100%股权，从而间接持有三一重机有限公司（注册地：中国昆山）100%股权；交易完成后三一重机的挖掘机资产和业务全部注入公司。,截止08年6月30日三一重机的净资产为4.1亿元，预计08年实现净利润为1.456亿元（扣除证券投资亏损后为2.1亿元）。,三一重机的预测评估价值为22亿元，交易价格初步协商为19.8亿元（以最终评估结果和股东大会审议通过的交易价格确定）。,发行股票价格为16.80元/股，高于停牌前16.25元的收盘价和14.72元的20天交易均价；发行数量为11,786万股。,梁稳根、郭良保和王海燕三位自然人所获股份自发行之日起36个月内不得转让，其他7位自然人所获股份12月内不得转让。,梁稳根等10名自然人承诺本次交易实施完毕后，09-11年的3年内三一重机每年实现净利润均不低于3.8亿元，若不足则由其以现金方式全额补偿公司。,三一重机08年1-9月挖掘机销量为2,344台，预计全年销量为3,000台；并保守估计09年为5,000台销量，争取达到8,000台。虽然在目前的经济运行形势下，我们对09年销量目标持谨慎态度，但盈利补偿安排使得利润目标得到保障。,以08年1.456亿元净利润和上半年底4.1亿元净资产计，收购价格对应了当年13.60倍PE和约4.1倍PB，高于目前行业内中联重科、柳工、山推等企业的估值水平；由于三一重机注入后主要对公司09年及以后的经营业绩作出贡献，而09年的PE和PB估值将低于行业水平，按3.8亿元净利润计增厚09年EPS约0.24元，因此我们认为该收购价格是可以接受的。,根据三一重机投资有限公司股权结构，公司实际控制人梁稳根持有50.91%股权，梁稳根、郭良保和王海燕三位自然人共持有58.79%股权，其他7人持有41.21%股权