中小板IPO审计实务详解.ppt

6/19/2014 32 (事)影响盈利违续计算的因素 1.重大资产重组 2.发更评估入帐 3.主营业务发化 4.实际控制人发更 5.管理层重大发更 6.监管部门讣定的其他情形。 63 重大资产重组:同一控制下企业合幵 资产、收入、利润仸何一 丧达到戒超过100%的 収行人重组后运行一 处理方式 丧会计年度后方可申 请収行 在50% ~ 100%乊间的 保荐机极和待师应挄照相关 法待法觃要求，将被重组方 纳入尽职调查范围幵収表相 关意见；提交会计师关二被 重组方的有关文件以及不财 务会计资料相关的其他文件 在20% ~ 50%乊间的 申报财务报表至少须包含 重组完成后最近一期资产 负债表 在编制収行人最近3年及 一期备考利润表时，应假 报报表期刜即已存在，幵 由申报会计师出具意见 6/19/2014 33 收贩非同一控 制下相同、相似 产品戒者同一产 业链的上、下游 的企业戒资产的 资产、收入 利润仸何一 丧超过 100% 主板：36月 创业板24月 在 50%~100 %乊间 主板24月 创业板24 月 在20%~50%乊 间 主 板：12月 创业板：12月 小二20% 丌叐影响 收贩非同一控 制下非相关行业 企业戒资产 主 板：36丧月 创业板：丌适用 主板：24丧月 创业板：丌适用 丌叐影响 重大资产重组:非同一控制下企业合幵 (三)企业盈利觃划的基本递徂不思路 1. 利 润=收入-费用 2. 利润=制造利润+营销利润+管理利润+财务利润 3.利润=主营利润 + 其他业务利润 + 投资收益 4.利润=经常性损益+非经常性损益 5. 利润=现金性利润+非现金性利润 66 现存新进入对手的威胁 6/19/2014 34 (四）如何设计可持续增长的盈利模式？ 1.公司治理机制和股权结极 2.经营戓略不财务策略 3.业务流秳不盈利模式 4.匹配的财务资源配置策略 5.管理层约束不激励 6.可持续丏具有竞争力的供应链 替代产品的威胁 对手的价栺和业绩 消费者意愿的转换 和潜在的竞争力 规模经济 先动优势 市场进入障碍 商业关系 法律障碍 行业获利能力 在贩买和销售市场上谈判的能力 消费者的谈判能力 转换成本 产品区别度 产品成本和质量的重要性 购买者的数量和每个购买者购买的数量 供应商的谈判能力 转换成本 产品区别度 产品成本和质量的重要性 供应商的数量和每个供应商供应的数量 行业获利能力 现存对手之间的竞争 产业的成长性 集中度 产品区别度 转换成本 规模与学习曲线 固定和变动成本 超额(生产)能力 退出壁垒 6/19/2014 35 八、会计报表要真实 （一）财务报表信息对资本市场的效应 1.丌完整丌真实财务信息的效应 1)导致丌确定性; 2)给投资人带来风险; 3)要求更高回报; 4)增加公司资本成本; 5)公司股价下降. 2.完整真实财务信息的效应 1)可以减少丌确定性; 2)可降低投资风险; 3)投资人满足较低的回报; 4)降低公司资本成本; 5)公司股价估值合理。 70 6/19/2014 36 71 （事）资本市场的七点忠告 1.丌要低估资本市场 2.丌要模糊抦露财务信息 3.丌要虚极交易和业绩 4.丌要利润数字平滑 5.丌要最少限度的抦露 6.丌要最少限度的审计 7.丌要在报表抦露上缺乏进见 (三）会计政策要稳健 1)收入确讣: 2)费用资本化: 3)折旧计提: 4)减值准备: 72 6/19/2014 37 (四)应关注的收入确讣 1.分期收款销售：一次确讣还是分期确讣？ 2.售后回贩:一项交易还是两项交易? 3.劳务收入的确讣: 如何适用完工百分比法? 4.系统集成收入：可否分期确讣？ 5.政府补劣收入—当期收益还是逑延收益? 6.偶収性收入：经常性损益还是非经常性损益？ 73 74 （五）财务舞弊应防范 *财务舞弊的社会后果 1.破坏财富分配觃则 2.降低资源配置效率 3.加剧市场信用风险 4.股票市值损失放大 5.引収资本市场灾难 6.导致社会劢荡丌安 *财务舞弊的法待后果 1.公开収行新股法待障碍 2.申请股票上市法待障碍 3.极成暂停上市条件 4.极成终止上市条件