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企业年金改革和发展国际趋势 　　摘要：随着人口的不断老龄化，缴费的成员与已退休的成员之间的比例正在急剧下降，导致世界上许多国家的公共养老保险制度的现收现付系统正面临越来越多的困难。企业年金制度作为养老保险体系的第二支柱是对国家法定基本养老保险的一种有效补充，发达国家比较成熟的理论和实践对我国的企业年金改革有着重要的借鉴意义。当前，我国实行的是信托型企业年金制度。这种选择与我国目前资本市场的条件和经济环境相匹配，因此，在运营机制的选择上，我国应坚持以信托型为基本模式，吸取公司型的优点，包容基金会型和契约型，走结合型创新的道路。 　　关键词：企业年金；国际改革；发展趋势 　　中图分类号：Ｆ832．49 文献标识码：Ａ文章编号：1006－3544(2006)06－0010－02 　　 　　企业年金源于职业年金、雇主养老保险、补充养老保险等。公共养老保险制度被称为养老保险的第一支柱，企业年金则被称为第二支柱。当前，世界上许多国家的公共养老保险制度的现收现付系统正面临越来越多的困难。随着人口的不断老龄化?熏正在缴费的成员与已退休的成员之间的比例正在急剧下降,这导致了养老资金的不足，针对这一问题，企业年金制度在改革中应运而生。在我国，已经明确采纳世界银行所推崇的――国家基本养老保险、企业年金和个人储蓄保险的“三支柱养老保险体系”,作为第二支柱的企业年金计划是对国家法定基本养老保险的一种有效补充。本文将分析国外发达国家比较成熟的企业年金理论和实践及其国际改革和发展的趋势,希望我们能从中得到经验借鉴?熏从而加快我国企业年金改革的进程。 　　 　　一、国外典型国家的企业年金制度 　　 　　（一）美国的企业年金制度 　　美国的养老保障体系是一个典型的三支柱体系?熏即法律强制要求就业者参加的社会保障计划、政府及雇主出资带有福利性质的退休金计划以及个人自行管理的个人退休储蓄账户。其中第二支柱――政府及雇主出资带有福利性质的退休金计划(企业年金)在美国的社会保障体系中发挥了极其重要的作用。 　　美国社会保障体系的第二支柱主要由联邦政府雇员退休金计划、军人退休金计划及雇主出资的退休金计划组成，本文主要介绍雇主出资的退休金计划。按照是否享有税收优惠政策来划分，我们可以将雇主出资的退休金计划分为两类：一类为合格计划，另一类为非合格计划。 　　政府为了鼓励雇主和工会建立团体退休计划，美国的联邦所得税法对雇主和退休计划参加者提供一定的所得税优惠，这种满足一定法律要求并获得所得税优惠的退休金计划称为合格计划(ｑｕａｌｉｆｉｅｄ ｐｌａｎ)，合格计划占了美国团体退休金市场的绝大部分。参加该计划的企业可以享受各种税收优惠政策，包括税前列支(雇主出资额)、投资收益递延税收优惠、所得税递延税收优惠(雇员出资额)等。 　　对于非合格计划，由于其不符合享受所得税优惠之相关法律要求，因此称为非合格计划，也叫非合格退休金计划。非合格计划可以不受那些复杂而严格的法律约束。企业建立的退休金计划是否为合格计划取决于相关的监管部门及其所定义的法规。在美国，退休金计划的相关监管部门有养老金和社会福利管理署、国内税务局及养老福利保证保险公司，它们分别出台了《雇员退休收入保障法》、《联邦所得税法》等法规对企业年金计划进行监管，但各部门监管重点各有不同。具体如下：(1)养老金和社会福利管理署的监管重点在于以保证雇员的退休金权益为第一要务，要求受托人从雇员利益出发正确合理地履行各项义务，并确保养老金资产和受托人资产的独立性?鸦(2)国家税务局的监管重点在于确定建立的雇员退休金计划符合相应的税收优惠政策?鸦(3)养老福利保证保险公司的监管重点在于ＤＢ 计划(待遇确定型计划)的融资监管与ＤＢ 计划参加者的利益保障。 　　企业年金的运行方式可以采取完全的积累制(如参加“401Ｋ计划”)，由商业金融机构来进行管理，自愿投保，并且可选择待遇确定型计划或缴费确定型计划。1978年美国税收通则第401条第Ｋ款授权企业可采用新型的限制性储蓄计划向雇员提供退休福利，并给予一定的税收优惠。根据该条款建立的退休金计划称为“401Ｋ计划”。其主要特点是：(1) 投入资金延后纳税，不计入当年收入的纳税范围，而是作为提取时的当年收入征税。延后纳税减少了当期的纳税收入，相应减少了雇主与雇员的社会保障收入税及其他税种的应缴数量。这是该计划受到欢迎并得到较快发展的重要原因。(2)雇员自愿参加和自定存入数额。一般为工资的10％－15％，但是最高限额为联邦税则规定的年度延后缴税的最大数额10000美元。(3)雇主进行相应的资助。法律规定雇主出资不超过雇员工资的15％，通常为雇员出资的50％－75％。一般情况下，只有雇员投入后雇主才会出资，通常形式为本公司的股票。(4)提供包括储蓄、债券、股票、基金等多种投