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会计准则顺周期效应逆周期操作 　　摘要：本文从金融危机的背景出发，对导致会计准则顺周期的公允价值会计准则和资产减值准备会计准则进行了理论分析，总结了其顺周期的产生原因，并结合主要国际组织和主要国家的应对措施，提出了逆操作建议。 　　关键词：会计准则；顺周期效应；逆周期操作 　　中图分类号：F830 　　文献标识码：A 　　文章编号：1006－1428(2010)05－0036－07 　　 　　一、会计准则顺周期效应的理论分析 　　 　　(一)银行业顺周期是会计准则顺周期存在的前提 　　2009年，金融稳定论坛发表了解决金融体系亲周期性的报告(亲经济周期性即顺周期性)。报告指出，亲周期性是指金融部门与实体经济之间动态的相互作用(正向反馈机制)。简单来讲，就是银行信贷在经济复苏阶段扩展，推动经济进一步高涨：在经济衰退阶段收缩，导致危机进一步恶化。银行的这种亲周期行为。会推动经济周期的形成和加剧宏观经济的周期性波动，从而最终危及到宏观经济和整个金融体系的稳定。银行运行亲周期的内生性由借贷双方信息的不对称导致。由于借贷双方信息不对称，在经济衰退时期，即使是那些没有风险、能够获利的项目也难以获得融资，这将会造成经济状况的进一步恶化：而在经济处于上行期时，银行对经济前景预期良好，更乐意发放贷款。放松了抵押品的要求，信贷评审标准也有所降低，企业更容易从银行获得贷款，宽松的信贷环境促进了经济的发展。 　　所以，银行业本身就存在顺周期效应，即便没有会计准则作用，银行业顺周期行为一样难以避免。会计准则的顺周期作用的前提是，银行本身也存在顺周期性，这样一来，会计准则的顺周期作用就显得雪上加霜了。 　　 　　(二)公允价值会计准则存在顺周期效应 　　1、公允价值的产生及其发展表明公允价值应经济发展的需要而产生，与经济发展密切相关。 　　在会计发展史上，每一次会计计量属性的变化，都源于经济的变化，与经济环境紧密相连。经济发展的不同阶段，财务会计目标不同，就有了不同的计量属性选择。普遍接受的财务会计目标理论有受托责任观和决策有用观。受托责任观强调会计的目??是报告资源受托管理的情况，遂采用历史成本计量；决策有用观认为财务报表应该反映资源受托者的真实经营业绩，提供据以进行经济决策的有用信息，客观上要求财务报表能跟踪反映企业与所处社会、经济环境相互作用的后果，因此公允价值计量较历史成本，明显符合决策有用的会计目标。 　　公允价值计量属性的发展历史，就是经济不断变化的结果。 　　(1)二十世纪早期的大萧条，导致“历史成本”会计计量选择。 　　大萧条前，公司不受强制会计准则约束，有权选择自己的会计惯例和会计政策。有证据表明，大萧条之前的二十世纪早期，使用“现值”或者“评估值”记录资产，并且记录上升的资产重估值的现象非常普遍。 　　大萧条使人们更趋向于保守的会计，不再使用“现值”或“评估值”计量固定资产和无形资产等长期资产，而倾向使用历史成本会计。当时，新成立的SEC强烈认同历史成本会计计量长期资产，而且主张通过注册程序削减“估值”的使用。1940年，在20世纪20年代晚期曾经非常普遍的固定资产高估的会计实践，停止了使用。 　　(2)权威会计文献的颁布和有价证券的会计处理产生了公允价值计量的使用需要。 　　1975年以前的会计文献缺少连贯性。导致了会计实践的多样性，特别对有价证券而言，更是如此。当时，针对不同种类的证券，会计实践包括成本计价、市价计价以及综合考虑成本和市价的会计处理。1973年到1974年间，许多证券市价大幅下跌，但是这种下跌并没有反应在财务报告里；到1975年市价回升时，会计指导也没有明确规定对以前已经减记的证券是否应该补计到以前的账面价值。出于采用合适计量属性的考虑，FASB于1975年12月发布了SFAS No.12《特定有价证券会计》，要求所有有价权益证券按照“市价与成本孰低”原则计量，债务证券继续按照摊余成本计量。伴随着权威会计文献的颁布，公允价值计量会计的使用在1975年得到了明显的普及。 　　(3)上世纪80年代银行、储蓄和贷款危机揭示，公允价值会计计量能够反映真实的现实，公允价值会计计量又成为较优选择。 　　1980年的银行、储蓄和贷款危机暴露了金融机构采用历史成本会计的缺陷，历史成本会计允许通过负的净收益逐渐暴露损失，掩盖了真实存在的问题。 　　当时的储贷机构接受短期存款，并用这些存款发放长期固定利率的抵押贷款。1970年代末80年代初，利率被高通胀率推动上升，许多储贷机构不得不支付比固定利率抵押贷款利率更高的存款利息。某些情况下，资产的“现价”低于负债价值，这些机构应该破产：但是历史成本模式下，这些损失并没有反应在报表中，无疑降低了这些机构破产信息的透明度，经济上已经破产的机构希