第四讲-商业银行资产负债管理.pptVIP

第四讲 商业银行资产负债管理 案例一 一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X1）和购买短期证券（X2）。设贷款收益率为12%，证券收益率为8%，不考虑成本。 又设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须占贷款的25%以上。 利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。 案例一 首先确定目标函数及约束条件。 如设定目标为利息收入最大化， 则目标函数为： max R = 0.12X1+0.08X2 约束条件： （1）总量约束条件 X1+X2≤2 500万元 　 （2）流动性限制 X2≥0.25X1 　　 （3）非负限制条件 X1≥0与X2≥0 第一个约束条件X1+X2≤2 500万元，表明银行的贷款与短期证券的组合受资金来源总量的制约，可行的资产选择必须在AB线或其下； 第二个约束条件表明用来作为二级储备的短期证券必须等于或大于总贷款的25%，以符合流动性标准，如果贷款为1 000万元，证券投资应为250万元； 第三个约束条件X1≥0与X2≥0表明，贷款与短期证券不可能为负数。在第一约束条件下，按此比例扩大资产组合数量，经多次验证，可以得出符合第二、第三两个条件的最佳资产组合为贷款2 000万元，短期证券500万元，即可行的最佳组合在OE线上。 E点位于OE线与AB线的交点，即E点完全满足了三个约束条件，并使得利润最大化。E点