周伟专访 基本面分析对我来说肯定是多余的!.doc

周伟专访:基本面分析对我来说肯定是多余的!周伟： 浙江平湖人，现居上海，近不惑之年，1993年进入中国股票市场，1998年开始从事个人期货交易，几经起伏，也曾爆过仓，目前以程序化交易为主。 2008年9月1日至2009年8月31日，在中国金融投资“潜龙出渊”期货实盘大赛中，用严格的程序化交易实现623.86%的收益，以稳定的资金增长,可控的资金回撤摘得”潜龙出渊”年度综合总冠军和A组累计收益率冠军,并在十六个月内将东航期货8510618号帐户从30万做到630万(期间资金最大回撤率-30%). 访谈精彩语录： 系统经过这么多年不断地完善,应该说还算比较成熟了,有一定的适应能力。 在本金出现亏损的情况下我会快速地缩小头寸,而一旦出现赢利会把赢利部分当作风险金扩大头寸再投入到这个市场之中,也就是人们常说的“以利润博利润”。 不同类型系统的组合,不同持仓方向的交叉等,一直在考虑之中,目前还没实现,也是我下一步要研究的。 那时候最遗憾的就是,手头有好的交易系统,但由于自身的执行问题,把资金都输光了,所以自己心里一直不服气。 能做到百分之百地执行自己系统的信号,这是我最自豪和欣慰的。 修改系统的依据一般是要看市场环境的变化,交易规则的变动,还有就是灵感吧。 （在一套完整的程序化交易系统中）重要性的依次排列是：趋势操作 资金管理 风险控制。 一个盈利方法都能否实现程序化交易，要看这个方法是不是具有客观性和唯一性。 （程序化交易和主观交易）最大的差别在于赢利的稳定性,也就是资金曲线的平滑度。 说程序化交易的死板和机械我是同意的,说它磨灭了人的灵感,我不敢苟同。 一个程序化交易员首先要排除一切基本面信息的骚扰,才有可能在执行力上得到提升。 平均持仓周期要看头寸的浮动盈亏状况来说的。 单笔开仓占总仓位的5%-10%。 以我的经验来说,小散户还是多做郑州品种风险小一点。 计划中的亏损并不可怕,可怕的是失控的亏损。 预测对策执行,预测是最不重要的。 如果系统的使用者和开发者不是同一个人的话，你可能不知道你现在使用的系统什么时候会发作。 投资者如果对程式交易感兴趣的话，我认为还是自己动手开发适合于自己性格、只属于自己个人所拥有的系统。 对我来说,每天基本上哪个时间段做什么事情都是固定的。 我一直对自己说,你是期货市场的一个小散户,以前是,现在是,将来也是,只是通过市场交易获取价差利润以维持生计和养家糊口。 期货交易赢利的方法很多,适合于自己的就好。 ? 编者按：成绩代表过去，路在自己脚下。 期货中国1：周伟您好，感谢您能够在百忙之中接受期货中国网的专访，您在“潜龙出渊”期货实盘大赛中，以623.86%的收益夺得年度综合总冠军，您觉得您这一次获得如此之高收益并夺得冠军的最主要原因是什么？ 周伟：首先应该说是运气吧,没有这次金融危机,做程序化交易的不大可能会取得这么高的收益率,从2004年至今,几年交易下来看,我系统年收益率一般都在50%-200%之间,这么高的收益以前从来没有出现过. 其次就是自己的系统经过这么多年不断地完善,应该说还算比较成熟了,有一定的适应能力. 期货中国2：在以往大家心目中，好的程序化交易系统，一年实现50%、60%或是100%的收益就很不错了，不太可能实现500%以上的收益，而您却打破者这种“固有偏见”，一年实现了623.86%的收益，请问您的系统是不是有些独特之处？ 周伟：可能和我的资金管理有关吧,一般来说,在本金出现亏损的情况下我会快速地缩小头寸,而一旦出现赢利会把赢利部分当作风险金扩大头寸再投入到这个市场之中,也就是人们常说的“以利润博利润”. 除了东航的8510618号帐户,我还有其他2个自己的帐户,是分别按照3R,2R,1R的资金管理模式运行的,其中东航比赛的是3R帐户,属于激进型,其他2个帐户(2R和1R)分别为稳健型和保守型,从收益上来看肯定是”激进型稳健型保守型”,从资金回撤度来看那就是倒过来了. 期货中国3：您使用的是一个程序化交易系统，还是不同系统的组合，比如短线和中长线组合，单边和套利组合？ 周伟： 目前是一套程序化交易系统. 不同类型系统的组合,不同持仓方向的交叉等,一直在考虑之中,目前还没实现,也是我下一步要研究的. 期货中国4：据说你的期货生涯也是几经沉浮的，请问您经历过的最大挫折是怎样的？当时是如何度过的？ 周伟：我曾暴过2次仓,没钱做交易了,出去找工作… 那时候最遗憾的就是,手头有好的交易系统,但由于自身的执行问题,把资金都输光了,所以自己心里一直不服气,后来有了其他的工作,只有慢慢攒钱,希望有重回市场的那么一天. 期货中国5：程序化交易讲究的是严格执行，您的程序化交易是电脑自动下单的，还是人工下单的？如果是人工下单的，有没有出现过系统出现信号而你没有去执行，或是系统的信号还没有出来而你提前