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证券投资理论与实务试卷2 20 年 月江苏省高等教育自学考试 272763401证券投资理论与实务 一、单项选择题（每小题1分，共20分） 在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号 B ) A. 股票 B. 国债 C. 公司债 D. 证券投资基金 2.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为( D ) A. 投机者 B. 机构投资者 C. QFII D. 战略投资者 3.股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股 票的发行方式是( A ) A. 有偿增资发行 B. 无偿增资发行 C. 有偿无偿并行发行 D. 有偿无偿搭配发行 4.超额配售选择权是指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权的主承销商按同一发行价格超 额发售不超过包销数额( B )的股份。。 A. 10% B. 15% C. 20% D. 25% 5．每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和 资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是证券结算的( D )环节 A. 证券交割 B. 交收 C. 结算 D. 证券清算 6．证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中当且仅当资金交付时给付证券，证券交付 时，给付资金的结算制度是( C ) A. 银货对付制度 B. 共同对手方制度 C. 例行日交割、交收 D. 分级结算制度 272763401证券投资理论与实务第 1 页（共8页） 7．市价委托指令的特点是( C ) A. 委托价格固定化 B. 成交价格理想，投资者可事先确定投资成本 C. 委托人不限定价格，经纪人可按市场价格变化灵活掌握，随机应变 D. 有一定的委托有效期限制 8.在债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是( A ) A.债券年利息 B.资本利得 C.债券收益率 D. 债券风险 9．以下关于债券发行价格与交易价格的说法不正确的是( C ) A. 发行价格是债券一级市场的价格 B. 交易价格是债券二级市场的价格 C. 债券发行价格若高于面额，则债券收益率将低于票面利率 D. 债券发行价格若高于面额，则债券收益率将高于票面利率 10．有关计算债券收益率的现值法，下列说法不正确的是( D ) A. 现值法可以精确计算债券到期收益率 B. 现值法利用了货币的时间价值原理 C. 现值法公式中的折现率就是债券的到期收益率 D. 现值法还是一种比较近似的办法 11．证券组合理论创立人和解释的 C ) A. 威廉·夏普；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合 B. 威廉·夏普；有效市场上证券组合的价格是如何决定的 C. 哈里·马柯维茨；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合 D. 哈里·马柯维茨；有效市场上证券组合的价格是如何决定的 12．证券投资收益最大化和风险最小化这两个目标( A ) A. 是相互冲突的 B. 是一致的 C. 可以同时实现 D. 大多数情况下可以同时实现 13．某证券组合由X、Y、Z三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合 中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为( B ) A. 15.3% B. 15.8% C. 14.7% D. 15.0% 14．以下关于公司债券的说法，不正确的是( C ) 272763401证券投资理论与实务第 2 页（共8页） A. 公司债券的收入稳定性高于股票 B. 公司债券的收益率高于政府债券 C. 公司债券的流动性好于政府债券 D. 公司债券的收益受信用风险的影响 15．以下不属于决定债券价格的因素是( C ) A. 预期的现金流量 B. 必要的到期收益率 C. 债券的发行量