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基于委托―代理理论供应链激励机制研究 　　[摘要] 供应链中核心企业与外部供应链企业之间是典型的委托－代理关系，由于信息不对称，容易导致逆向选择和道德风险问题。解决问题的根本途径就是制定有效的激励机制，处理好供应链企业之间由于信息不对称引起的委托－代理问题，充分发挥供应链的整体优势。本文最后结合供应链运作实际，提出了几种有效的激励方法。 　　[关键词] 委托－代理 供应链 激励机制 　　 　　20世纪80年代中期以后，随着信息技术的高速发展，全球经济一体化和知识经济的兴起，市场竞争变得越来越激烈。此后，西方发达国家有很多大型企业放弃了“纵向一体化”管理模式，转为供应链管理经营模式。正如英国物流学家马丁?克里斯托弗所言：“在竞争日益加速的今天，市场的竞争不是企业层次的竞争，而是供应链之间的竞争。” 　　一条在市场竞争环境中存在的供应链必然涉及众多的企业，其中核心企业（制造商或采购商）在整个供应链中处于支配地位，但由于供应链中的所有参与者都具有独立的法人地位，彼此之间不存在任何行政上的隶属关系，是靠某种共同利益所产生的凝聚力暂时维系在一起的，因此不存在真正完整的组织机构和严格的等级制度。供应链中的企业，从本质上说都是供应与需求之间的关系，其中的任何一个企业其偏离整体约束的任何行为，都将或多或少地损害供应链的整体利益。因此，供应链中的各加盟企业实际上处在一个动态的利益的战略联盟之中，他们之间必须遵守共同的约束，在目标上取得共识，将方向各异的分散力量形成一致的合力，尽可能减少成员之间的冲突，这是供应链管理必须的基本要求。但由于供应链中核心企业与外部供应链企业之间是典型的委托－代理关系，两者拥有的信息不对称，容易导致逆向选择和道德风险问题。因此必须建立一个有效的供应链企业激励机制，处理好供应链企业之间由于信息不对称引起的委托－代理问题，充分发挥供应链的整体优势。该机制将直接影响到供应链企业成员的利益和积极性，进而决定供应链运作的效率。从某种层面上讲，供应链是否具有强大的竞争力、能否有机协调运作，将主要??决于供应链企业的激励机制是否公正、合理和有效。本文主要探讨依据委托―代理理论，居于支配地位的核心企业如何设计激励机制。 　　一、供应链管理的委托－代理问题 　　委托－代理理论由契约理论发展演化而来。现代意义的委托―代理的概念最早是由经济学家罗斯提出的：“如果当事人双方，其中代理人一方代表委托人一方的利益行使某些决策权，则代理关系就随之产生了。” 管理学家詹森和麦克林曾经指出，这种委托代理关系“存在于一切组织、一切合作性活动中，存在于企业的每一个管理层级上”。由于委托人和代理人所掌握的信息不对称，容易导致逆向选择和道德风险问题。 　　当然，委托－代理关系并不必然会导致委托－代理问题。经济学家认为，如果:（1)委托人有完全的理性，在签订委托－代理契约时，可以把代理人可能的机会主义行为全部考虑到并写进契约;（2)委托人与代理人不存在着信息不对称，或者委托人可以不费成本地监督代理人;（3）如果代理人没有机会主义动机;（4）如果两者的目标函数趋同，就不会产生委托代理问题。显然，在实际经济活动中的委托－代理关系不可能同时满足以上条件，表现在以下五个方面的非均衡性:（1)委托人的非完全理性。即委托人不可能订立一份契约，把代理人可能的机会主义行为全部规避；（2）利益的非完全一致性。委托人的主要目标是其自身利益的最大化，包括资本保值和出资收益的最大化，但代理人的主要目标是代理利益的最大化，包括经营业绩和代理利益的最大化，双方存在着潜在的利益冲突;（3)风险的非完全共同性。即委托人往往是“风险中性”者，代理人往往是“风险厌恶”者，双方对风险的态度不一致，代理人会因为回避风险而放弃有利于增进委托人利益的行动;(4)信息的非均衡性。即委托人无法完全掌握代理人的“私人信息”，两者的信息不对称，这就为代理人的“逆向选择”提供了可能；（5）环境的非确定性。即企业面临的环境是复杂多变的，企业利润必然受到代理人无法控制的多种因素的影响，且委托人不能直接观测到代理人实际的努力水平，这就为代理人的“规避责任”提供了方便。基于以上非均衡性的存在，委托人为实现其自身既定的目标，必须通过一系列激励和约束机制使代理人与其利益尽可能地趋于一致，促使代理人最大限度地增加委托人的利益。 　　在供应链关系中，核心企业为委托人，外部的供应链企业为代理人。核心企业追求自身利益的最大化(总成本最低，货物交付的及时性以及服务质量等)，同时它知道外部供应链企业同样追求自身利益的最大化（利润最大化)，显然，两者存在着潜在的利益冲突，可以说，两者之间本质上是一种既合作又竞争的关系。外部供应链企业为了建立与核心企业持久的合作关系，就有可能有意或无意地向核心企业传送失真甚至错误的信息，以