深耕“最会赚钱市场”……两路西进开发金控建立领导品牌.docVIP

深耕“最会赚钱市场”……两路西进开发金控建立领导品牌 　　开发金控这几年定调“西进大陆”的策略已经稍见成果，今年起还将积极多路并进，尤其从企业金融、财富管理、投资银行等方面持续西进，结合近年来整合投资组织的效益，提早在极具发展潜力的大陆市场抢得先机! 　　过去给人拼创投、重投资印象的开发金控，近几年已在企业金融方面颇有成就和经验，计划将拓展大陆和香港市场的企业金融业务，达到三年内两岸三地的企业金融规模2000亿元(约人民币440亿元)的目标，且岛外企业金融市场的获利将大幅提高。 　　开发金控执行副总杨文钧表示，外界向来对开发金控关注不多的“企业金融”部分，目前岛内承作规模约900亿元新台币(约人民币198亿元)，逾放比在0.49％以下、覆盖率则达400％以上，就像一家绩优的中型银行。 　　 　　两路西进　拓展岛外企金版图 　　 　　但是因工银银行和一般商银承作业务不同，尤其资金成本较高，因此在台的业务以“重质不重量”为原则，未来在台的目标上限为1200亿元(约合人民币264亿元)。这部份去年获利10亿元新台币(约合人民币2.2亿元)，预估今年会可达10～12亿元(约合人民币2.2～2.64亿元)，ROE约15％。 　　在岛外企业金融部分，收益率则可望比岛内企业金融部位效率高出许多，尤其是最开放的香港市场，开发金控执行副总杨文钧直言：“在香港承作一个案子等于在台湾接下三个案子”。 　　目前开发金控计划以“两路西进”的方式来拓展岛外企业金融版图。其中在大陆市场部分，将通过成立租赁公司或设分行的方式来进行，但是碍于法令和工业银行的限制，目前还无法承担多种金融商品的业务，因此将会发挥开发金控对于特殊产业长年丰富的投资经验优势，且先锁定上海一南京―杭州行程的“长三角”地区，因为这地区是目前优质台商密度最高的地区，未来极具发展潜力。 　　而会锁定长三角，主要是看上这区块优质台商的密度最高。计划五年内开发10个据点，业务上也将和子公司大华证券等相互配合，以严控风险的方式来强化获利能力。 　　香港则是开发金控企业金融方面最看好的发展市场。未来计划以成立分行、财务顾问公司的方式来拓展业务。由于香港是大陆离岸和在海外集资中心，一些不适合在台湾金控母行发行的商品可以在香港发行。加上香港市场较为开放，开发工银可以发挥的空间较大，例如包括联贷、KKR和TPG等业者的放贷等业务，因此开发金控特别看重这市场的企业金融发展，粗估获利可是岛内企业金融业务获利的数倍以上。 　　开发金控预估今年岛外市场的企业金融布局年底之前可以完成，预估的ROE平均也以15％为目标。虽岛外企业金融市场获利力较高，但是基于汇率币值、分散投资风险的考量，未来仍将维持岛内外企业金融市场同步发展的策略，其中岛内目标为1200亿元新台币(约合人民币264亿元)，岛外部位则以700-800亿元新台币(约合人民币154-176亿元)为目标。 　　整体来看，开发金控预计未来二至三年内，整体岛内外企业金融目标达近2000亿元新台币(约合人民币440亿元)，其中台湾市场占三分之二，但获利来源将由岛内外各占一半。预估五年后公司的营收更多元化，目前企业金融部份占整体营收一成多，希望未来可达20％～25％。 　　 　　跨足私募基金　扶植产业升级 　　 　　开发金控的投资版图包括投资银行、财富管理和自营业务。其中子公司大华证券投行业务在台湾的规模够大，但是对于开发金控整体来说，证券版图还是有再拓展的空间。除了并购之外还包括和友好的券商策略合作，因为毕竟在台湾整合得越大，对于西进一定有正面的帮助，也有助开发金控的证券业务在岛内的脱胎换骨，不再只是有投行的优势。 　　因此开发金控今年将持续在台湾进行证券版图的扩大计划，结合子公司大华证券的投资优势，在岛内继续并购计划以扩大规模。同步的西进计划，在累积与国际投资机构的合作经验并建立伙伴关系后，计划年底之前由开发金控旗下企业主导筹设的私募股权基金，将充分发挥过去在大中华地区产业链的丰富投资经验与厚实的人脉基础。 　　其中成立私募股权基金就是拓展业务的第一步!通过跨足私募股权基金市场，将可望充分展现这几年开发金控整合专业投资组织和人才管理的效益。这将是中华开发金控旗下企业第一次筹设私募股权基金，有助于拓展开发金控业务版图，预计今年底之前可发行首只私募股权基金。 　　过去私募股权基金可以说是岛外企业的天下，台湾企业、金融业者与私募股权基金的关系多半以引进资金或策略伙伴为主，较少具备管理私募股权基金的能力。中华开发工业银行具有50年的产业投资经历，在台湾创业投资与私募基金市场拥有举足轻重的地位，对于大中华地区制造业具产业链的关键技术及人脉累积丰富的底蕴。此次旗下企业担任私募股权基金的基金管理公司，正是中华开发工业银行发挥软实力的契