第三方物流企业物流金融业务风险管理研究.docVIP

第三方物流企业物流金融业务风险管理研究 　　【摘要】随着我国金融市场的不断开放，物流金融业务的不断扩大，第三方物流企业参与物流金融所面临的风险也日益增加，本文对第三方物流企业参与物流金融业务的主要模式及存在的风险进行分析，在此基础上提出了风险控制的相关政策建议。 　　【关键词】物流金融第三方物流风险管理 　　一、引言 　　物流金融是物流业和金融业因各自发展需要而相互融合的产物，从广义上讲它是面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、资金流、信息流的有效整合、组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，即将银行资金和物流企业有机结合、能够使各合作主体包括第三方物流企业、供销企业、银行之间达到“共赢”的一系列经营活动。 　　随着我国加入WTO，国内金融市场不断开放，对于金融创新产品的需求也日益增加，金融机构逐渐将目标转向具有资金需求潜力巨大的中小企业。但是，由于对中小企业的信贷风险普遍较高，金融机构就需要寻求可转嫁风险的合作伙伴，因此，第三方物流企业的产生为弥补金融机构与企业间的信息不对称起到了非常重要的作用。 　　同时，随着物流金融业模式的发展，各种衍生产品不断出现，第三方物流企业面临的风险成本也随之上升，有必要对第三方物流企业参与物流金融业务的风险管理进行分析，并提出风险防范的措施，有效地规避物流金融活动中的风险。 　　本文就以上问题，对第三方物流企业参与物流金融业务的主要模式以及存在的风险进行了分析，并在此基础上第三方物流企业参与物流金融业务的风险控制提出政策建议。 　　二、第三方物流企业发展物流金融业务的主要模式 　　（一）代客结算模式 　　代客结算模式可以分为代收货款模式、替代采购模式、银行垫付货款模式。 　　代收货款模式指第三方物流企业将货物送至收货方后，代替发货方收取货款，并在规定时间内将货款返还给发货方的结算模式。 　　替代采购模式也称控货贸易模式，常用于B to B业务。首先，发货方委托第三方物流企业送货，第三方物流企业先垫付扣除物流费用的部分或全部货款；其次，第三物流企业向提货方交货后，根据发货方的委托向提货方收取发货方的应收账款；最后，第三方物流企业再与发货方结清货款。 　　在银行垫付货款模式中，首先，发货方将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资；其次，当提货方向银行偿还货款后，银行再向第三方物流企业发出放货指示，将货权还给提货方。 　　（二）融通仓模式 　　融通仓是一个以质押物资仓管与监管、价值评估、公共仓储、物流配送、拍卖为核心的综合性第三方物流服务平台，它为银企间的合作构架新桥梁，并且良好地融入到企业的供应链体系之中，同时也是中小企业重要的第三方物流服务提供者。融通仓主要有质押担保融资和信用担保融资两种运作模式。 　　质押担保融资是指企业把货物存储在第三方物流企业的仓库中，然后凭第三方物流企业开具的货物仓储凭证向银行申请贷款，银行根据货物的价格向企业提供一定比例的贷款，同时由第三方物流企业代理监管货物。 　　信用担保融资指物流企业首先向银行申请综合授信，银行根据第三方物流企业的经营规模、经营业绩、运营现状、资产负债比以及信用状况，授予第三方物流企业一定的信贷配额。第三方物流企业再根据与其长期合作企业的信用状况来配置信贷额度，为生产经营企业提供信用担保。 　　（三）保兑仓模式 　　保兑仓模式是指出质人向质权人交纳一定的保证金后，质权人根据出质人与供货商签订供货合同和具体发货计划以及质押物的价值和其他相关因素向出质人提供一定比例的融资服务用于采购供货商所供质押物，供货商在收到资金后应在约定时间之内将货物交给质权人，由质权人委托监管人根据其指示履行从运输到仓储等各个环节的保管和监管以及谨慎放货等义务。 　　三、第三方物流企业发展物流金融业务存在的风险 　　（一）经营风险 　　第三方物流企业开展物流金融业务时，涉及到货物监管或信用担保，因此需要对于其面临的经营风险进行全面的风险评估。第三方物流企业面临的经营风险主要来自于组织管理结构，监管能力以及质押货物的选择和保管。 　　在代客结算、融通仓以及保兑仓模式中，物流企业作为仓单的出具者，具有根据仓单无条件交付货物的义务，因此必须保证实际货物的数量或价值与仓单中记录的完全符合。许多物流企业仓库的信息化程度还不完备，如果操作不够规范并且又缺乏完善的监控技术或措施，势必导致质押物损毁或丢失的风险。同时，物流企业仓储作业是由一系列相互联系又相互独立的作业流程构成，如果其中某一个环节的管理不当或管理系统不健全都会造成质押物损坏或变质，从而导致安全监管风险。 　　从管理组织系统内部来看，如果组织各部门的管理人员配备不合理，部门之间的协调功能较差，各级责任不明确，管理思想不完善，管理原则不清晰，对货物管理的流