网络借贷发展及中国实践展望研究.docVIP

网络借贷发展及中国实践展望研究 　　摘要：近来，一种全新的P2P(person to person)信贷理财模式一网络借贷悄然风行，作为新生事物，赞誉和批评之声难免兼而有之。本文旨在挣脱对网络借贷是非简单评论的思维桎梏，以客观、科学的态度，追溯和探究其产生和发展现状，挖掘存在意义和现实价值，进而寻求我国网络借贷健康发展的道路。 　　关键词：网络借贷：理论根源：展望 　　中图分类号：F832.4　文献标识码：B　文章编号：1007-4392(2011)02-0054-02 　　 　　一、引言 　　 　　近几年，民间借贷风起云涌，投资公司、担保公司、小额贷款公司等载体如雨后春笋般成立，如今这股潮流开始踏入互联网领域，线下的活动被搬到了线上，由此，一种全新的P2P(person to person)信贷理财模式一网络借贷悄然流行，面向草根阶层、无抵押、小额贷款为主要特征的各式网络借贷平台逐渐进入人们的视野。何谓网络借贷平台?简而言之，就是通过网络的形式，完成借贷关系的平台，资金借入者和资金借出者均可利用这个网络平台，实现借贷的“在线交易”，一切认证、记账、清算和交割等流程均通过网络完成，借贷双方足不出户即可实现借贷目的，而且一般额度都不高，无抵押，纯属信用借贷。 　　“网络版孟加托乡村银行”的大量出现冲击着人们的信贷观念，改变着人们的理财生活，同时它的存在也面临着诸如法律、政策、监管、内部控制等方面的风险考验，如何正视和对待网络借贷的存在，了解和掌握网络借贷的发展现状、探究其价值所在以及进行科学展望，理应成为一条正确的路径选择。 　　 　　二、国内外网络借贷发展现状概述 　　 　　网络借贷在同外早已风靡，全球第一家网上互助借贷平台Zopa网站于2005年3月在英国伦敦开始运营，提供P2P(person to person)金融中介服务，在此模式下，贷方在网络上列出金额、利率、时间、信用度，借方可以比较各个贷款“产品”，确定适合自己的方案，因为没有中间结构，借贷双方都可以找到最符合自身利益的交易。而Zopa作为中介者负责系统架构、身份核实、规则设计、讨债追账等责任。“繁荣市场公司”(Prosper Marketplace Ine)诞生于美国，并于2006年2月上线运行，其功能类似于Zopa，但运营模式有所区别。Prosper引入了竞标机制，在此机制安排下，借贷双方进行金额和利率竞价，利率最低者将会中标。从理论上讲，借钱者可以以低于银行的利率借到钱。而出借者则可以高于银行的利率出借，因此能够实现双赢。Prosper需要完成的工作则是确保安全、公平的交易，它在概念上也秉持着个人对个人的借贷策略。Zopa和Prosper主要依靠用户费用获利，借贷双方都需要支付一定的费用， 　　由于具备完善的信用体系，国外P2P经过几年的发展，积累了丰富的运作经验，市场开发相对比较成熟。譬如：Zopa如今业务已经扩展到意大利、美国和日本，平均每天线上的投资额达到200多万英镑，已经撮合了8500万英镑的借贷交易：截至2009年底，Prosper注册用户已超过90万，累积交易量1.8亿美元。除以上两家之外，目前国外比较有名的个人信贷网站还有Lending Club、Kiva等等，其中部分公司为借贷双方尤其是低收入者免费提供中介服务，较好地体现了非营利性和福利性。 　　与国外成熟运作相比，国内网络借贷处于刚刚起步阶段，而且其建立多是模仿英国、美国。拍拍贷是国内第一家网络借贷的网站，它成立于2007年7月，作为第三方，它不吸储、不放贷，只是一个“民间借贷中介平台”，它秉持“使朋友之间的借贷成为一种乐趣”的理念，主要致力于一站式中间服务，包括：身份认证，工资等收入资料审核、网络信用验证、开发服务、网络通缉等等，目的是使借贷各方各取所需、资源互补，使网民之间的借贷更加方便、快捷、安全、规范。2009年成立的红岭创投，与拍拍贷的功能相同，审核手段也类似，它的最大亮点在于风险控制方面，更大胆地迈出了“坏账垫付”的一步，而不仅仅是曝光“老赖”身份信息、手机号码、住址等资料，然后将其纳入黑名单等。此外宜信、哈哈贷、天天贷、搜好贷、e借通、ezmoney、钱世界等网站也纷纷建立，注册用户、交易量均有较好的成绩。 　　 　　三、网络借贷的现实价值及对中国实践的展望 　　 　　2001年诺贝尔经济学奖金得主一美国经济学家阿克罗夫，早在40年前就已经注意到了这类市场，并用“柠檬”市场模型预言了网络借贷市场必然消失，然而由于瓦尔拉斯均衡的市场条件难以普遍成立，以及信息不对称、道德风险、逆向选择等现象的存在，网络借贷这类私人借方与私人贷方之间的“准直接联系”模式会被激发和推行，成为当今自下而上金融创新的典范。 　　对于大多数国人来讲，网络借贷还是一