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试论“公允价值”应用对信息披露影响 　　［摘要］信息披露是市场监管制度的基石，是确保建立公平、公正、公开市场的根本前提。新发布的企业会计准则要求财务报告扩大披露的会计信息数量和范围。公允价值的应用在实施初期的效果如何？对证券市场财务会计信息披露存在哪些影响？笔者尝试通过ST长控复牌事件和雅戈尔事件对公允价值的运用进行探讨,分析公允价值的应用对证券市场信息披露的影响。 　　［关键词］公允价值 证券市场 会计信息 披露 　　2006年2月15日，国家财政部发布了38项企业会计具体准则，标志着适应我国市场经济要求、与国际准则趋同的企业会计准则体系的建立。从2007年1月1日起在上市公司范围内新企业会计准则的实施，顺应了中国资本市场发展的需要，新会计准则以提高会计信息质量为核心，强化为投资者和社会公众提供决策有用会计信息的理念，由于新会计准则对比原会计准则???会计制度有很多变化，市场预计:新会计准则的实施，对上市公司财务状况、经营成果乃至会计信息质量会发生重大的影响。笔者从新会计准则中公允价值的应用，结合最近（2007年4月）的信息披露事件，阐释预期可能的影响，获取对新会计准则的一些思考。 　　 　　一、 新的会计准则中的公允价值 　　 　　公允价值作为一种全新的计量属性，最大的特征就是来自于公平交易的市场，是参与市场交易的理智双方充分考虑市场的信息后所达成的共识，这种达成共识的市场交易价格即为公允价值。按FASB的说法，公允价值是自愿的双方在非清算的交易中进行资产(或负债)的买卖(或清偿)的价格。国际会计准则委员会(IASC)的定义类似，即指熟悉情况并自愿的双方在公平交易的基础上进行资产交换或负债结算的金额。因此，所谓的公允价值是指在公平的市场交易中，自愿的双方所达成一致的市场交易价格。 　　公允价值会计是指以公允价值作为资产和负债的主要计量基础的会计模式。由于历史成本计量的会计信息缺乏相关性和及时性，使得现行财务报告过度关注历史、成本和利润，忽视未来、现金流和价值。为体现信息的相关性，美国会计准则和国际会计准则财务报告提倡“公允价值”的应用。新会计准则从国际趋同的需要出发，引入了公允价值计量属性，但同时考虑到我国尚处于市场经济发展初期，成熟、发达的市场还有待进一步培养和完善，因此，新会计准则本着谨慎、适度的原则，仅在有限的领域内引入了公允价值计量属性。目前，新会计准则中涉及公允价值计量的主要有非同一控制下的企业合并、金融工具、股份支付、投资性房地产的后续计量、生物资产、特定情况下的收入确认、资产减值、债务重组、非货币性资产交换、租赁等领域。 　　“公允价值”的应用对财务信息的披露存在影响，本文仅就其在四项准则，即《企业会计准则第3号―投资性房地产》、《企业会计准则第12号―债务重组》、《企业会计准则第22号―金融工具确认和计量》、《企业会计准则第20号―企业合并》中的影响予以分析。 　　1.《企业会计准则第3号―投资性房地产》 　　这是一项新准则，用于规范土地、房地产中专门用于投资项目的处理。准则规定，投资性房地产是指为赚取租金或资本增值或两者兼而持有的房地产。企业应当采用成本模式对投资性房地产进行计量，只有存在确凿证据表明其“公允价值”能够持续可靠地取得，才允许采用“公允价值计量模式”。投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。另外，新准则对原来自用的房产转为投资性房地产的计量模式也做了严格的控制。采用“公允价值”模式计量的投资性房地产，不计提折旧或进行摊销，而应以资产负债表日投资性房地产的“公允价值”为基础调整起账面价值，“公允价值”与原账面价值之间的差额计入当期损益。 　　2.《企业会计准则第12号―债务重组》 　　这项准则做了重大修订，重新引入“公允价值”，并且允许将重组债务的账面价值与实际支付的差额记入当期损益。对于债务人转让的非现金资产、将债务转为资本时的股本以及修改其他非债务条件后债务的价值，分别按照非现金资产的公允价值、股份的公允价值以及修改其他债务条件后债务的公允价值来计量。 　　3.《企业会计准则第22号―金融工具确认和计量》 　　新准则规定： 　　(1)存在活跃于市场的金融资产或金融负债，活跃市场的报价应当用于确定其公允价值。 　　(2)金融工具不存在活跃市场的，企业应当采用估值技术确定其公允价值。 　　(3)初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，应当以市场交易价格作为其确定公允价值的基础。 　　(4)企业采用未来现金流量折现法确定金融工具价值的，应当使用合同使用条款和特质在实质上相同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。 　　(5)在活跃金融市场没有报价的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并必须通过交付该权益工具结算的衍生工具，只有满足条件时才表明其公允价