如何认定融资性贸易（共篇）.docVIP

如何认定融资性贸易（共3篇） 以下是网友分享的关于如何认定融资性贸易的资料3篇，希望对您有所帮助，就爱阅读感谢您的支持。 融资性贸易篇1 “贸易性融资”的主要类型与基本特点 以是否存在真实货物交易为标准，可以将贸易性融资分为两类，即资金空转型与实货交易型，前者交易主体之间根本没有货物，只有虚假的货物凭证在流转，后者虽然有实际货物，但往往货物并不发生空间上的变动[注5]。 以具体的交易模式为标准，又可以分为委托采购型、买卖回购型、闭合循环买卖型、单向赊销买卖型等四种常见类型。 1. 委托采购型 其交易模式为，委托方与受托方订立委托合同，指定受托方向卖方（第三方）采购标的货物；受托方作为资金供给方，往往并不以现金形式支付，而是以信用证或者银行承兑汇票的方式向卖方支付货款；在受托方向卖方付款后的一定期限内，委托方应当带款提清货物。此类型中，受托方与其指定的卖方一般为关联公司甚至是人格混同，真正的资金需求方既可以受托方，也可以是其指定的卖方，甚至可以为前两者更高一级的实际控制人。 参考判例：江苏省高级人民法院（2016）苏民终字第386号《民事判决书》，法院认为：案涉合同符合法律要件，资金供给方在案涉交易中并非只享有固定收益，还要承担交货、管货，以及货值下跌的市场风险，即便存在融资的性质，也不能简单推定为借贷，不属于“以合法形式掩盖非法目的”。合同真实有效，对双方具有拘束力。 2. 买卖回购型 其交易模式为，买方（资金供给方）与卖方（资金需求方）订立买卖合同，买方先支付货款后，取得标的货物所有权；同时又约定一定期限后，由卖方以高于此前交易的价格，将标的货物买回的融资模式。此类型相对简单。 参考判例：四川德阳市中级人民法院（2015）德民一终字第524号《民事判决书》。法院认为：双方签订了房产买卖合同，并依约办理了过户登记手续，即使约定的价格不合理，也不属于合同无效的法定事由，买卖合同系真实意思表示，应认定为有效。 3. 闭合循环买卖型 其交易模式为，甲（资金供给方）、乙（担保方）双方签订A 买卖合同，约定乙方将标的货物出售给甲方。同时，乙、丙（资金需求方）签订B 买卖合同，约定丙方将与A 买卖合同相同的标的货物出售给乙方，但价格略低于A 买卖合同的价格。丙与甲再订立一份C 买卖合同，约定甲将与A 、B 买卖合同相同的货物出售给丙方，其价格高于A 买卖合同的价格，且付款和交货期都晚于A 、B 买卖合同。此种类型，乙方往往为国企或者资信良好的企业，之所以将国企或者资信良好的企业加入循环买卖链条，是作为资金供给方的甲方为自己的拆借偿付义务作担保。 需要指出的是，闭合循环买卖型一旦发生纠纷，往往是资金供给方起诉担保方，这样此类纠纷在诉讼过程中，只牵涉A 、B 两份买卖合同的法律关系。该类型也是最容易多发资金空转的贸易类型。 参考判例：天津市高级人民法院（2014）津高民二终字第88号《民事判决书》，法院认为：关于案涉合同均符合买卖合同的法律特征，应认定为买卖关系。即使“名为买卖，实为借款”的观点成立，双方为实现借款的目的，自愿选择采用买卖合同的方式进行操作，不违反法律禁止性规定，应当认定有效。 另参考，最高人民法院（2014）民二终字第242号《民事判决书》。 4. 单向赊销买卖型[注6] 其交易模式是，甲方欲真实出售标的货物，丁方为真实的货物买受方，但甲乙双方互相不熟识。设计此贸易性融资的方案为，甲方先将货物赊销给乙方（资金需求方），乙方将货物立即转售于丙方（资金供给方），丙方再将货物立即出售给真实买受人丁方。该交易链条是单向性的，丙向乙支付的货物价格要低于乙向甲，或者丁向丙支付的货物价格。此类型与前三种的根本不同在于，甲丁之间通过乙丙，完成了真实的货物买卖行为。在这个单向性交易链条完全是真实贸易和真实融资相互交错的。 贸易性融资真实性的三查三追踪 近年来，随着货币政策和信贷政策的逐步完善，商业银行的信贷规模得到合理控制，尤其是固定资产贷款的增长得到遏制，但贸易融资却呈现爆发式的增长，数据统计显示，2013年前四个月信贷规模增长的41%来自贸易融资，同时贸易融资的风险也逐渐显现，如钢贸等部分行业已开始出现企业倒闭潮的系统性风险，部分商业银行的贸易融资垫款直线上升，一些利用虚假贸易背景骗取银行融资的案件线索逐渐浮出水面。 商业银行的贸易融资产品虽然有银行承兑汇票、国内信用证和保理等很多种，但万变不离其宗，贸易融资风险控制的核心都是贸易的真实性。笔者近几年多次参加贸易融资的重大案件审计，在此对工作中摸索出的一些审计方法和经验进行归纳总结，供大家参考，我将其归纳为六点：三查三追踪。 一查融资企业的主营业务和股权关系 一些行业的系统性风险往往是伴随着大量虚假贸易的产生而暴露的。近年来，大宗商品因其同质化、可交易等特点，已经