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基于各领域未来发展的研究资料之四 下一代通信网络(NGN) 下一代通信网络(NGN)指一个建立在IP技术基础上的新型公共电信网络，它能够容纳各种形式的信息，在统一的管理平台下，实现音频、视频、数据信号的传输和管理，提供各种宽带应用和传统电信业务，是一个真正实现宽带窄带一体化、有线无线一体化、有源无源一体化、传输接入一体化的综合业务网络。 下一代通信网络中光网络的建设，软交换以及3G的建设尤为关键，其中最为看好光通信行业。从国家层面的政策指引看，对于光通信方面，工信部指出电信企业要按照国家有关规定和技术规范开展光纤宽带网络建设，积极采取多种模式，以需求为导向，以光纤尽量靠近用户为原则，加快光纤宽带接入网络部署。在工信部大力推进三网融合的背景下，运营商的光纤宽带接入正在加速部署。在工信部计划的1500亿元投资中，预计将有1000亿元用于宽带接入网的建设。根据中国电信最新资料显示，2010年FTTH的综合建设投入约为1450元/户，FTTB为680元/每户，目前FTTB模式在FTTx部署中占据主导地位，但从未来的发展方向看，FTTH接入方式的比例将会逐步提升，预计明年FTTH的比例将会达到10%。FTTx系统由局端机房设备﹙ OLT﹚、用户终端设备(ONT)、光配线网(ODN)三个部分组成。基于服务商发展新的诸如宽带电视创收服务、升级网络的需要，PON(无源光网络)设备开始在世界各地大规模部署，有力推动PON设备市场的迅速增长。2009年全球PON设备市场总额为21.8亿美元，较2008年增长35%，预计2014年还将在2009年的水平上再增加一倍。国内市场方面，中兴、华为、烽火的产品占据垄断地位，市占率达到85%以上，其中，中兴、华为市场占有率约为35%，烽火为15%。国际市场方面国内厂商的市场份额也在不断提升。 光配套设备户外机柜潜力巨大。目前，我国的宽带接入方主要以ADSL(以铜缆作为信号传输介质)和FTTx(以光纤作为信号传输介质)两种方法为主。长期以来，ADSL占据着我国宽带接入市场的主导地位。截至2009年底，两种技术的用户规模比例约为8：2。但由于ADSL铜缆传输速率及抗电磁干扰能力较低，且建网成本受铜价波动影响较大，加上存在线缆被盗风险，使其已难以满足新兴的宽带业务需求。相反，光纤具有高带宽、抗电磁干扰等优点。但由于运营商在ADSL宽带接入网建设过程中铺设了大量的铜缆，运营商在进行FTTx建设时，为了充分利用这些资源，主要采用光纤到楼+ADSL的方式进行组网，极大地拉动了对户外机柜的需求。除了FTTx的需求外，户外一体化机柜还可有效降低运营商在基站建设中的建站成本和运营能耗，并应用在城市和农村选址困难地方。 综合以上分析，与光通讯行业相关上市公司将面临良好投资机遇，其中的细分行业龙头公司业绩有望实现高速增长。可重点关注新海宜、日海通讯、亨通光电、烽火通信、中天科技等个股。 A股涉及的主要上市公司： 1、光接入系统设备(EPON、GPON)，典型设备为OLT及对应的ONU/ONT设备，主要厂商： 中兴通讯(000063)、烽火通信(600498)等 2、物理连接保护设备，典型设备为ODF、户外机柜、光缆分纤箱、光缆交接箱等，主要厂商： 新海宜(002089)、日海通讯(002313)等 3、光器件及光模块，典型设备为ONU、POS、WDM等，主要厂商： 光迅科技(002281)、华工科技(000988)、永鼎股份(600105)等 4、光纤光缆：永鼎股份(600105)、中天科技(600522)、烽火通信(600498)、亨通光电(600487)、 长江通信(600345)、特发信息(000070)、联创光电(600363)、新海宜(002089)、 法尔胜(000890)、通鼎光电(002491)等 5、通信可分为运营商、网络增值及服务、集成软件、通信设备、光纤光缆、智能卡、终端设备、数字传输设备等，现将通信设备类公司列出： 000063中兴通讯、000070特发信息、000547闽福发A、000733振华科技、002089新海宜、 002115三维通信、600118中国卫星、600198大唐电信、600288大恒科技、600345长江通信、 600498烽火通信、600775南京熊猫、600990四创电子、002151北斗星通、002194武汉凡谷、 002188新嘉联、002231奥维通信、002101广东鸿图、600076 ST华光、002236大华股份、 600677航天通信、600776东方通信、000586 ST汇源、002281光迅科技、002296辉煌科技、 600661新南洋、002313日海通讯、600363联创光电、000836鑫茂科技、300038梅泰诺、 002369卓翼科技、002383合