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银行工程项目贷款中工程风险管理研究 　　摘要：近年来，工程风险的增加使得银行在工程贷款项目中承担的风险也随之加大。通过对我国银行工程项目贷款风险管理现状和工程项目贷款风险评估体系存在的问题分析，发现工程风险对贷款偿还存在巨大的影响未被考虑。建议在工程贷款风险管理中，利用工程专家科学评估工程风险的同时，积极利用避险工具防范工程贷款风险。 　　关键词：工程风险；工程贷款风险；工程保险 　　文章编号：１００３－４６２５（２００６）０６－００３２－０３中图分类号：Ｆ８３０．５ 文献标识码：Ａ 　　Ａｂｓｔｒａｃｔ： Ｉｎ ｒｅｃｅｎｔ ｙｅａｒｓ， ｔｈｅ ｉｎｃｒｅａｓｅ ｏｆ ｐｒｏｊｅｃｔ ｒｉｓｋ ｈａｓ ｍａｄｅ ｔｈｅ ｂａｎｋｓ ｂｅａｒ ｃｏｒｒｅｓｐｏｎｄｉｎｇ ｌａｒｇｅｒ ａｎｄ ｌａｒｇｅｒ ｒｉｓｋ ｉｎ ｐｒｏｊｅｃｔ ｌｏａｎ ｉｔｅｍｓ． Ａｆｔｅｒ ａｎ ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ ｔｈｅ ｓｔａｔｕｓ ｑｕｏ ｏｆ Ｃｈｉｎａ’ｓ ｂａｎｋｉｎｇ ｐｒｏｊｅｃｔ ｌｏａｎ ｒｉｓｋ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ａｎｄ ｔｈｅ ｅｘｉｓｔｉｎｇ ｐｒｏｂｌｅｍｓ ｉｎ ｐｒｏｊｅｃｔ ｌｏａｎ ｒｉｓｋ ａｓｓｅｓｓｍｅｎｔ ｓｙｓｔｅｍ， ｔｈｅ ａｕｔｈｏｒ ｈａｓ ｆｏｕｎｄ ｏｕｔ ｔｈａｔ ｇｒｅａｔ ｉｍｐａｃｔ ｏｆ ｐｒｏｊｅｃｔ ｒｉｓｋ ｕｐｏｎ ｌｏａｎ ｒｅｐａｙｍｅｎｔ ｉｓ ｉｇｎｏｒｅｄ． Ａ ｓｕｇｇｅｓｔｉｏｎ ｉｓ ｍａｄｅ ｔｈａｔ ｉｎ ｐｒｏｊｅｃｔ ｌｏａｎ ｒｉｓｋ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｒｉｓｋ－ｐｒｅｖｅｎｔｉｎｇ ｉｎｓｔｒｕｍｅｎｔｓ ｓｈｏｕｌｄ ｂｅ ｅｘｐｌｏｉｔｅｄ ｐｏｓｉｔｉｖｅｌｙ ｔｏ ｃｏｖｅｒ ｐｒｏｊｅｃｔ ｌｏａｎ ｒｉｓｋ ｗｈｉｌｅ ｕｓｉｎｇ ｔｈｅ ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ ｅｘｐｅｒｔｓ ｔｏ ａｓｓｅｓｓ ｔｈｅ ｐｒｏｊｅｃｔ ｒｉｓｋ． 　　Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ： ｐｒｏｊｅｃｔ ｒｉｓｋ； ｐｒｏｊｅｃｔ ｌｏａｎ ｒｉｓｋ； ｐｒｏｊｅｃｔ ｉｎｓｕｒａｎｃｅ 　　 　　２００３年发生的上海地铁四号线事故不仅为工程界、保险界敲响了警钟，同时也对银行业提出了新的问题――工程项目贷款审批、发放过程中如何控制工程风险？据报道，上海地铁四号线总投资估算为１２８．７亿元，其中资本金投入４０亿元，债券发行募集资金投入３０亿元，其余由银行贷款解决。尽管银行贷款具体的担保方式不详，无论如何贷款银行在该项目中都会遭受巨大损失。随着我国各类大型工程项目不断增多，复杂性也不断提高，工程风险的增加使得银行在工程贷款项目中承担的风险也随之加大。为了更好的控制工程项目贷款风险，银行业也必须提高对工程风险的重视，改进项目风险管理体系，参与到项目管理全过程中去，加大对工程风险的防范。 　　 　　一、文献综述与工程风险的界定 　　 　　（一）相关文献综述 　　１．国内方面 　　我国的工程风险管理目前刚刚起步，研究工作尚未形成专题化、系列化，工程实践中没有规范地开展相应的专项管理工作。国内学者主要是从项目主办方和施工方角度研究去控制工程风险，从银行角度研究工程风险者较少，以银行为出发点对工程风险的研究主要体现在工程风险财务评价体系评估与完善上。如学者赵国杰（２００１）对商业银行采用的项目评估风险等级评定法进行了改进，构建了新的项目风险等级评定体系。黄宏伟、陈桂香（２００３）就地铁项目风险管理进行了研究，主要涉及设计、施工等风险管理。孙成双、王要武（２００４）建立了基于计算机技术的ＭＡＣＰＲＭＳ的工程项目风险管理架构。蒋晓静、黄金枝（２００５）就工程项目实施过程中如何监控风险进行了成本/质量/进度综合控制分析。王雷、郑慧（２００５）对工程风险防范对策进行了系统地论述。为此，从贷款方为出发点研究项目贷款的工程风险具有重要的现实意义。 　　２．国外方面 　　在国际上，风险问题的研究已较为深入，工程实践中普遍实行专项研究和评估，有关学者对银行工程项目贷款信用风险研究比较发达，也比较成熟。主要有：切瑟（Ｃｈｅｓｓｅｒ，１９７４）设计了贷款监控模型，用来预测借款人违反初始贷款合同的可能性。奥尔特曼、霍尔德曼和维拉蓉南（Ａｌｔｍａｎ，Ｈａｌｄｅｍａｎ ａｎｄ Ｎａｒａｙａｎａｎ，１９７７）提出了Ｚ值分析法，主要是通过建立一定的模型对企业破产风险进行分析。马利亚斯、帕特尔和沃尔夫森（Ｍａｒｉａｓ，Ｐａｔｅｌｌ ａｎｄ Ｗｏｌｆｓｏｎ，１９８４）及弗赖德曼、奥尔特曼和考（Ｆｒｙｄｍａｎ，Ａｌｔｍａｎ ａｎｄ Ｋａｏ，１９８５）运用“回归分割”（ｒｅｃｒｕｓｉｖｅ ｐａｒｔｉｔｉｏｎｉｎｇ）理论，将ＣＡＲＴ运用到了根据贷款违约风险和借款人财务