商业银行与财务公司合作若干问题的思考.docxVIP

中国银行与?财务公司合?作若干问题?的思考陕西省分行?办公室 [2010-03-11 11:17:31]财务公司所?依托的企业?集团占有我?国经济总量?超过三分之?一，其业务触角?遍及全球，站在全球化?的前列。作为产融结?合的最佳形?式企业集团?财务公司在?市场经济发?展中具有广?阔的前景。纵观我国企?业集团财务?公司近年来?雨后春笋的?发展态势，诱发了我们?对我行今后?如何与财务?公司合作、寻求新的业?务增长极的?若干问题的?思考。一、对财务公司?的认识（一）对财务公司?产生的动因?和趋势的认?识。1、财务公司及?其与之相关?联的基本概?念。财务公司起?源于西方，世界上最早?的财务公司?是1716?年在法国创?办的，后来英、美等国相继?成立财务公?司。由于各国的?金融制度不?同，财务公司性?质也不相同?。世界范围的?财务公司，按照所有权?和运作模式?可以分为两?种基本类型?，一种是企业?附属型财务?公司，一种是非企?业附属型财?务公司或称?为公众拥有?型财务公司?。典型的财务?公司一般是?指企业附属?型财务公司?，我国财务公?司也属于此?种类型(本文主要探?讨此类财务?公司)。在我国，企业集团财?务公司（除中外合资?的财务公司?外）都是依托大?型企业集团?而成立的，主要为企业?集团成员提?供服务。企业集团实?际上是由若?干个企业成?员组成的企?业法人联合?体。企业集团财?务公司是以?加强企业集?团资金集中?管理和提高?企业集团资?金使用效率?为目的，为企业集团?成员单位提?供财务管理?服务的非银?行金融机构?，是由企业集?团内部各成?员单位共同?出资组建的?股份制有限?公司，是产业资本?与金融资本?的有机结合?。组建企业集?团财务公司?，并使之发挥?筹资中心、结算中心、融资中心和?资金管理中?心作用，对于促进集?团提高资金?使用整体效?益，推进集团内?各法人企业?发展具有重?大意义。2、财务公司产?生的内在动?因。财务公司产?生的内在动?因来自于企?业集团化经?营对内部金?融服务功能?的需求。（1）消费者的信?用需求是企?业集团财务?公司的实践?起点。从国际财务?公司产生发?展的历史轨?迹来看，国际财务公?司最初是为?满足消费者?信用需求而?得以产生的?，如美国18?78年成立?的第一家财?务公司Ho?useho?ld Finan?ce。当时，人们急需购?买消费品，而商业银行?只关心商业?公司的信贷?，其他储蓄机?构只对家庭?财务有兴趣?，许多急需现?金的消费者?别无选择只?好向高利贷?者借钱，因此一大批?提供小额的?、无担保个人?贷款的消费?者财务公司?应运而生，即所谓的消?费型财务公?司。二战之后，随着汽车工?业以及其他?耐用消费品?制造业的发?展，使得汽车和?耐用消费品?的需求不断?增加，扩大了对消?费信贷的需?求。在消费财务?公司发展的?同时，以推销特定?产品(如小轿车、个人电脑等?)而为分期付?款的消费者?提供信用服?务的财务公?司开始出现?，即所谓的销?售型财务公?司。此后，许多包括汽?车制造公司?在内的制造?商纷纷效仿?，开始设立此?类销售型财?务公司，旨在推销本?公司产品，如通用汽车?承兑公司，对推销其产?品的汽车零?售商提供融?资。随着信用经?济的发展，财务公司的?经营业务开?始逐步拓展?，之后出现了?一种以存货?或应收账款?为抵押的贷?款公司，即商业财务?公司(如最早19?05年芝加?哥商业信用?公司)，后来还出现?了许多新业?务领域如融?资租赁和消?费者信用卡?业务等。在英国，财务公司包?括工业财务?公司和租赁?公司。在日本，非银行金融?机构主要有?小额消费信?贷公司、融资租赁公?司和信贩公?司。虽然不同国?家财务公司?的经营业务?不尽相同，但其产生的?实践起点都?源自消费者?的信用需求?。（2）对内部金融?服务功能的?需求是企业?集团财务公?司产生的内?在动因。企业集团化?经营过程中?面临着内部?成长(积聚资源扩?大投资或拓?展组织与场?所)与外部成长?(收购兼并获?取扩张)的选择。为赢得“竞争优势”，企业集团一?方面要通过?规模扩张形?成规模经济?；另一方面，要通过多角?化或纵向一?体化经营战?略，以分散经营?风险，获取额外利?润。无论是规模?经营还是多?元发展抑或?是纵向一体?化，企业集团化?成长过程的?轨迹表明，其发展都特?别注重在金?融业的发展?，通过金融工?具和金融方?法的运用，是大企业参?与国际竞争?的重要法宝?和重要的原?动力。对资金集中?管理功能的?需求，促使内部资?金市场的形?成和资金集?中专门化的?管理，产生司库型?财务公司。企业发展到?大型企业集?团后，不可避免地?要形成分布?于各地的众?多的部门、子公司和分?部等，这些分部(子公司)经常的情况?是某个分部?(子公司)有资金盈余?