基于重尾索赔下的破产概率的分析-analysis of bankruptcy probability based on heavy-tailed claims.docxVIP

摘要风险理论是应用概率论的重要分支之一，它不但具有重要的理论研究价值， 而且对金融保险中的实际工作具有一定的指导意义.如何衡量保险公司风险的大 小，即刻画破产概率的渐近性态，已经成为目前保险公司和广大学者共同关注的 核心问题之一.由于大额索赔风险对于保险公司的经营状况的巨大影响，巨灾风 险理论受到日益关注.在数学上，能够描述此种风险的是一类服从重尾分布的随 机变量.经典的 Cramer-Lundberg 模型都是假定不存在利息率的影响，但是实际 经济环境下利息率是保险公司必须要考虑的一个重要因素.本文研究的即是重尾 索赔下带常利率的风险模型的破产概率.本文分为三章: 第一章为绪论，分为两个小节，第一小节为破产理论概述，首先回顾了破产理论的研究现状，然后阐述了大索赔情形的破产论，即在重尾分布下的破产论的 研究.指出了当前重尾分布研究主要有两个方向 z 一是在尾等价基础上寻求建立 局部等价关系式，二是寻求建立破产概率的尾等价关系式.接下来，就这两个方 向的研究现状作了简要介绍.最后介绍了→下对于重尾索赔下破产概率研究的前 景.在第二节中，详细介绍了重尾分布的定义及符号表示，以及重尾分布所包括 的重要子类及子类间的包含关系.第二章，与证明相关梯度高度分布的概率的方法类似，给出了分布为重尾的 且均值为负的随机游动的最大值的渐近行为的初等概率的证明.通过考虑替代第 一个随机游动超过水平位置的更新时间，讨论了重尾分布随机游动的均值分布. 特别地，子序列的更新有一个在近似极限下渐近概率，结果来自于更新定理.即 假设 E6= 一α 0，且积分尾分布百(x)是次指数的，得到了P{M 工}~1FI(叫，工→∞·YF而COZ∞汇叫AVdnnvFAUrjlAρL十EOρUz-巧第三章研究的是重尾索赔下带常利率的风险模型的破产概率.考虑了在常利 率下，索赔额分布为 ε冗ν 时的破产概率的一个等价关系.首先我们建立了如下 带常利率的更新过程的模型:nu一〈一阳A已πE在此基础上证明了当索赔额分布 Fεε冗ν(一 α ，-?) 时，破产概率 ψ (x) 满足:00州 ru 10F(xét 阳、工→∞即得到了破产概率的渐近表达式.关键词: 破产概率;重尾分布;渐近结果;常利率.AbstractThe risk theory is an important branch of probability theory，it not only has important theoretical research value ，but also has some signi五cance in the actual work in the finance and insurance. How to measure the size of the insurancecompany risk ，that characterize the asymptotic behavior of the probability of bankruptcy ，has become the reserch focus of the insurance company and 80mescholars. Because of large claims have a huge impact 0丑 the operating conditions of the in8urance companies ，catastrophe risk theory has been growing concern. In mathematics ，heavy-tailed random variables ca口 describe this risk. The classicalCramer-Lundberg model is assumed that the impact of interest rate does not ex- ist ，but in the actual economic environme时， interest rate is an important factor which is considered by insurance companies. This paper study the probability of bankruptcy in the case of heavy-tailed claims and constant interest rate. .This article is divided into three chapters:The first chapter is an introduction ，which is d