看财报挖地雷.docVIP

看财报挖地雷 1、公司营业利润造假 收入项目分析要点：公司通过销售产品、提供劳务取得各项营业收入，也可以将资源提供给他人使用，获取租金与利息等营业外收入。收入的增加，则意味着公司资产的增加或负债的减少。记入收入账的包括当期收讫的现金收入，应收票据或应收账款，以实际收到的金额或账面价值入账。 对于长期投资项目，要关注相同项目的收益变化情况，判断该项目的运营趋势，是否存在经营恶化的情况，项目的投资成本是否能够回收。要分析利得再收入中的比例及变化，确定公司的收入主要来源，判断公司的经营状况是否改善或恶化。 新颁布的“投资性房地产”准则规定： 公司已经出租的土地使用权或建筑物、持有并准备增值后转让的土地使用权可以采用成本模式或公允价值模式进行计量；在采用公允价值模式计量时，由于不对投资性房地产计提折旧或摊销，而以资产负债表的投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额即入当期损益。因此，投资者应当注意，房地产类上市公司的利润变化是否由于采用公允价值计量模式所导致。 2、费用陷阱 什么是费用： （1）狭义的费用概念将费用限定于获取收入过程中发生的资源耗费； （2）广义的费用概念则同时包括了经营成本和非经营成本； （3）我国现行制度采用的是狭义的费用概念，即企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出，包括计入生产经营成本的费用和计入当期损益的期间费用。 费用的特征： （1）费用是在企业日常的活动中所产生的，而不是在偶发的交易或事项中产生的； （2）费用可能表现为企业负债的增加，或企业资产的减少，或者二者兼而有之； （3）费用最终会减少企业的所有者权益。 费用的内容： （1）营业成本：与营业收入直接相关的，已经确定了归属期和归属对象的各种直接费用。主要包括主营业务成本、劳务成本、其他业务成本。 （2）期间费用：虽与本期收入的取得密切相关，但不能直接归属于某个特定对象的各种费用。期间费用是企业当期发生的费用中重要的组成部分。 成本与费用的联系与区别： （1）成本和费用的概念：成本是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种耗费；费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。 （2）成本和费用的联系：成本和费用都是企业除偿债性支出和分配性支出以外的支出的构成部分；成本和费用都是企业经济资源的耗费；期末应将当期已销产品的成本结转进入当期的费用。 （3）成本和费用的区别：成本是对象化的费用，其所针对的是一定的成本计算对象；费用则是针对一定的期间而言的。 费用中营业成本的核算： （1）主营业务成本 “主营业务成本”用于核算企业因销售商品、提供劳务或让渡资产使用权等日常活动而发生的实际成本。“主营业务成本”账户下应按照主营业务的种类设置明细账，进行明细核算。期末，应将本账户的余额转入“本年利润”账户，结转后本账户应无余额。 （2）其他业务支出 “其他业务支出”账户用于核算企业除主营业务成本以外的其他销售或其他业务所发生的支出，包括销售材料、提供劳务等而发生的相关成本、费用，以及相关税金及附加等。“其他业务支出”账户下，应按其他业务的种类，如“材料销售”、“代购代销”、“包装物出租”等设置明细账，进行明细核算。期末，应将本账户的余额转入“本年利润”账户，结转后本账户应无余额。 3、公司存货造假 资产管理比率是用来衡量公司在资产管理方面效率的财务比率。包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。 （1）营业周期：从取得存货开始到销售存货并收到现金为止的这段时间。 营业周期 = 存货周转天数＋应收账款周转天数 一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快，反之则慢。 （2）存货周转天数：存货的流动性直接影响企业的流动比率，它一般用存货的周转速度指标（即存货周转率或存货周转天数）来反映。 存货周转率(次数) = 销售成本/平均存货 存货周转天数 = (平均存货×360)÷销售成本 = 360÷存货周转率 存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。 （3）应收账款周转率：反映应收账款周转速度的指标是应收账款周转率，也就是年度内应收账款转为现金的平均次数。它说明应收账款流动的速度。 应收账款周转率(次数) = 销售收入／平均应收账款 应收账款周转天数（平均收现期）= 360／应收账款周转率 = (平均应收账款×360)／销售收入 4、关联交易虚增收入 关联交易就是企业关联方之间的交易。 根据财政部1997年5月22日颁布的《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》的规定，在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，则视其为关联方；如果两方或