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第五章 外匯交易與外匯風險管理 一、名詞解釋外匯市場 .現匯交易 .期匯交易 .掉期交易 .直接套匯間接套匯 .抵補套利 未抵補套利 外匯期貨交易 .外匯期權交易 長頭寸 短頭寸 敞口頭寸 平盤 止損限額 交割日 升水 貼水 平倉期權費 美式期權 歐式期權 看漲期權 看跌期權 保證金交易 二、填空題1． 外匯市場是由外匯供求者及外匯買賣仲介機構所構成的外匯交易________或________。2． 即期外匯交易又稱________，是指外匯買賣雙方成交後在________內進行交割的外匯交易方式。3． 遠期外匯交易又稱________交易，即期外匯交易又稱________交易。4． 直接標價法下，遠期匯率等於即期匯率加________或減________。5． 間接標價法下，遠期匯率等於即期匯率加________或減________。6． 所謂套匯交易是指利用________貨幣在________的外匯市場上的________差異而進行的外匯交易。7． 按行使外匯期權的有效時間劃分，外匯期權可分為________期權和________期權。8． 外匯期貨交易是通過買賣________的外匯期貨合約來進行的外匯交易。9、市場上做市商報價，USD/CHF=1.7320/30，是指做市商願以________價格買入美元，以________價格賣出瑞士法郎。10、市場上GBP/USD=1.5430/40，遊客A買入美元的價格是____，賣出美元的價格是______。三、不定項選擇題1． 外匯市場的參與者包括：A． 進出口商 B．國際投資者 C．外匯經紀人D．中央銀行 E．外匯銀行2． 外匯市場包括：A． 顧客市場 B．同業市場 C．經紀人市場D．證券市場 E．中央銀行與外匯銀行之間的交易市場3． 以下哪些屬於即期外匯交易的交割日：A． 成交的當日 B．成交後的第一天 C．成交後的第二天D．成交後的第1個營業日 E．成交後的第2個營業日4． 以下哪些可以作為遠期外匯交易的交割日：A． 成交的當日 B．成交後的第2個營業日 C．成交後的第3個營業日D．成交後的一周 E．成交後的一個月5． 直接標價法下，遠期匯率等於即期匯率：A． 加升水 B．減升水 C．加貼水D．減貼水 E．加遠期差價或減遠期差價6． 間接標價法下，遠期匯率等於即期匯率：A． 加升水 B．減升水 C．加貼水D．減貼水 E．加遠期差價或減遠期差價7． 進口商對未來進口付匯的保值，可以採用：A．買進即期外匯 B．買進遠期外匯 C．賣出遠期外匯D．外匯期貨的多頭套期保值 E．外匯期貨的空頭套期保值8． 出口商對未來出口收匯的保值，可以採用：A．賣出即期外匯 B．買進遠期外匯 C．賣出遠期外匯D．外匯期貨的多頭套期保值 E．外匯期貨的空頭套期保值9． 以下哪些外匯交易可以做投機：A．即期外匯交易 B．現匯交易 C．遠期外匯交易D．期匯交易 E．外匯期貨交易10． 以下哪些屬於掉期交易：A． 買進100萬即期美元同時賣出100萬美元 B． 賣出2000萬即期日元同時買進2000萬遠期日元C． 買進500萬即期美元同時賣出600萬遠期美元 D．邁進500萬即期英鎊同時賣出500萬即期美元E．買進500萬“T+0”交割的即期美元同時賣出“T+1”交割的即期美元11、若今天是6月23日，星期四，那麼T+2即期交易日期是______A、6月23日 B、6月24日 C、6月25日 D、6月26日12、在一筆即期外匯交易中，付款風險最大的是哪一天A、 今天 B、明天 C、交割日 D、每一天都一樣13、市場上，你獲得四家做市商GBP/USD的報價，你將從哪位做市商手中買入美元A、1.6505/15 B、1.6507/17 C、1.6506/16 D、1.6504/1414、市場上，你獲得四家做市商USD/JPY的報價，你將從哪位做市商手中買入美元A、129.90/05 B、129.93/08 C、129.91/06 D、129.02/0715、市場上三位做市商USD/JPY報價如下：A銀行 B銀行 C銀行即期 152.00/50 152.00/25 151.90/153月期 36/33 37/34 38/36請問從______銀行買入遠期日元，遠期匯率為_________。16、市場上做市商GBP/USD報價如下：A銀行 B銀行 C銀行即期 1.6330/40 1.6331/39 1.6332/421個月 39/36 42/38 39/36請問從_______銀行買入遠期英鎊，遠期匯率為__________。17、即期匯率USD/DEM=1.6770/80，美