门限自回归模子在股票量价比中的应用.pdfVIP

中文摘要 摘 要 本文研究的是门限自回归模型在股票市场中的应用。我们将以股票成交量及其涨 跌幅作为门限变量，建立股价与他们关系的门限自回归模型。 在股票市场中，股票的价格受各种因素的影响。股票的成交量和涨跌幅就对股票 的价格有很大的影响。一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到 确认，认同程度大，成交量大：认同程度小，成交量小。双方的这种市场行为反映在 价、量上就往往呈现出这样一种趋势规律：价增量增，价跌量减。 金融、证券、股票中的大部分数据都是非线性的，这已得到人们的公认。接下来 要解决的问题就是对现实存在的这一非线性，我们选用什么样的模型来拟合。以前人 各自的缺陷，不能完全的解释实际数据所体现的非线性性质。于是就提出了门限自回 归模型，在这篇文章中主要讨论门限自回归模型在股票市场中的应用。以前我们提出 的门限自回归模型大部分都是自激励的(SETAR)，即门限变量是时间序列本身的延 后量。在这篇文章中我用股票涨跌幅和成交量的函数作为门限变量来研究，并用实际 数据进行拟合。用门限自回归模型来拟合实际数据还是很有现实意义的，特别是