铁矿石现货平台研究报告.doc

铁矿石现货平台　 　　铁矿石长协定价机制被第三方指数定价机制取代近两年来，国内钢铁企业仍然饱受矿价高企之苦。如今，在铁矿石全现货交易时代即将到来之际，中国钢铁业正尝试联合起来，提前占领制高点。 　　1月16日上午，中国铁矿石现货交易平台启动仪式于北京饭店18层举行。这一由中国钢铁工业协会(下称中钢协)、五矿化工进出口商会(下称五矿商会)、北京国际矿业权交易所(下称北矿所)发起的平台，目前已得到国内26家大型钢厂和贸易商的响应。宝钢、鞍钢、武钢、首钢、中钢、河北钢铁、中国矿产有限责任公司等悉数在列。 　　中钢协副会长王晓齐称，新平台将发挥市场发现价格的作用，形成具有公信力的铁矿石价格形成机制，减少人为恶意炒作因素，推动形成公平、公正、合理、透明的国际大宗矿产品定价机制。 　　这是在2011年9月中钢协发布“中国铁矿石价格指数”后，中国钢铁业又一次主动出击，希图在已经接近全现货化的铁矿石交易市场谋求更多影响力。 　　有创建铁矿石现货平台想法的并非只有中钢协。办公室设于新加坡和伦敦的globalORE(环球铁矿石现货交易平台)曾在中国多方游说，计划于去年底正式推出该平台，但至今无果。 　　布局现货时代 　　2011年11月下旬的一天上午，一个从中国远道而至的考察团来到新加坡哥烈码头16号日立大厦23层。 　　考察团由中钢协副会长王晓齐带队，成员包括中钢协副秘书长王春生、市场调研部主任王颖生，以及宝钢、河钢、首钢、马钢等钢厂和贸易商代表。 　　冶金部出身的王晓齐此前为国资委规划发展局局长，王春生除中钢协职务外，实为首钢旗下负责矿石进口的中国首钢国际贸易工程公司总经理助理。企业代表皆为各大钢厂矿石部和贸易商负责人，其每年经手的铁矿石进口贸易量加总近2亿吨。 　　尽管如此，十余人组成的考察团却甚为低调。 　　中国去年进口铁矿石花费1124亿美元。由于涉及国家庞大的铁矿石进口利益，王晓齐要求团员对此行严格保密。《财经》记者就此向多位当事人求证，均被对方以“事件敏感”为由拒绝。 　　据知情人士透露，考察团目的地为globalORE在新加坡的办公室。globalORE力图为钢厂、矿商、贸易商提供一个线上交易平台，以此改变传统铁矿石现货贸易模式。 　　globalORE 与globalCOAL(环球煤炭电子交易平台)渊源颇深，后者成立于2001年，由必和必拓(BHP Billiton)、力拓(Rio Tinto)、英美资源(Anglo American)、嘉能可(Glencore)，意大利国家电力公司(Enel)、日本电源开发公司(Jpower)、鲁尔燃气公司(E.ON)和辛普森航运咨询公司(SSY)联手成立。 　　通过十年发展，globalCOAL已成为全球领先的煤炭电子贸易平台，有122家公司会员，每年有约8000万吨动力煤交易量，该平台曾提供匿名交易信息，并在此基础上形成了环球煤炭价格指数(GlobalCOAL NEWC INDEX)。 　　曾任英国电力网络公司(EDF Energy Plc。)市场运营主管的尤恩·坎宁安(Eoghan Cunningham)，于2005年6月起就任globalCOAL首席执行官。他亲眼见证了公司在煤炭领域的壮大，并雄心勃勃地将这种模式复制到铁矿石现货贸易领域。 　　2010年3月，坎宁安对外宣布启动针对铁矿石现货平台项目，称计划搭建新的以西澳大利亚平仓价(FOB)为基准的铁矿石标准化合约交易市场，并推出相关的价格指数。彼时，他已兼任新成立不久的globalORE首席执行官。 　　“我必须强调，两家公司是分开独立运营的。”负责globalCOAL市场营销与传播的Stephanie Mercier对《财经》记者表示。 　　坎宁安的计划得到了世界三大铁矿石巨头之一必和必拓的支持。作为铁矿石贸易现货化的主要推手，高瑞思(Marius Kloppers)执掌的必和必拓亦是促使延续数十年的铁矿石长协谈判机制破裂、催生指数化定价的主要力量。 　　但指数定价机制运行以来，争议不断。必和必拓等矿商希望借助坎宁安的计划，将矿石现货贸易挪至线上进行，从而弥补现有指数体系的不足。根据计划，globalORE股东构成设计为钢厂和矿商各占40%，其余为贸易商。发起方认为，这样的构架可以照顾买卖双方利益，并以此说服中国钢厂加入。 　　坎宁安曾在2010年上半年对外宣称，公司已针对铁矿石现货市场推出标准化的铁矿石贸易协议(SIOTA, Standardised Iron Ore Trading Agreement)，当年三季度即可上线交易。但当时正值普氏指数定价大范围普及，globalORE的声音并未在业内得到广泛响应，平台亦未如期上线。 　　此后一年，业内针对普氏指数的异议日趋增多，globalORE意识到时机来临。2011年起，glo