理财规划2013秋——专业任意选修课程考试方式审定表陈晓慧.docVIP

南京财经大学课程考 本课程的期末测试采用综合案例分析形式，要求学生于第18周结束前提交作为期末成绩的给分依据。 一、考查目的 理财规划是一门实践和应用性较轻的综合性课程。期末测试采用案例分析形式，可以更好的考查学生综合运用课程所学知识分析解决问题和展开实务操作的能力，加深学生对理财规划实务领域的进一步了解。 二、案例资料 学生可在参考案例范围内进行选题分析（参考选题及相关资料附后）。 三、要求 （1）按照案例问题提示展开分析； （2）鼓励同学们案例二： 家庭基本状况 白先生今年27岁，妻子范女士今年25岁，结婚半年，夫妻均是某公司职员，目前无子女。白先生税前月薪4 000元，范女士税前月薪为3 000元，每年年底还可获得相当于两个月月工资的奖金，二人均参加养老、医疗等社保体系。住房按揭分别在夫妻两人名下，每月两人共可用1 120元住房公积金还贷。白先生家庭每年过节杂费支出约3 000元，每月支出2 200元，赡养范女士父母每月800元。年缴保费23 000元。 （二）2012年12月家庭财务状况 资产：银行存款30 000元，股票市值40 000元。居住房产价值800 000元，房贷余额400 000元（公积金加商业贷款），还要还20年。结婚时白先生投保分红终身寿险保额500 000元，范女士投保分红终身寿险保额200 000元，需缴费20年。年缴保费23 000元，其中白先生年缴保费17 000元，白太太年缴保费6 000元，由于才缴1年保费，目前现金价值合计仅5 000元。 理财目标（经与白先生夫妇讨论确认，均以现值表示） 理财目标顺序：留学深造—子女教育—换房—购车—退休 1、夫妻二人打算到美国深造两年，卖出房产当作留学资金，回国后到外企上班月薪都可以达到10 000元； 2、3年后生小孩，每年开支10 000元；另需考虑3岁后教育费用，前15年每年3 000元，上大学4年每年20 000元，小孩完成大学教育后出国留学，每年费用200 000元； 3、7年后利用贷款购买价格200万元的房子，不换房； 4、10年后拥有一部价值10万元小车，以后每7年换一部； 5、夫妻两人打算在60岁退休，退休后生活费用每年50 000元。根据张先生夫妻目前的身体健康状况，预估退休后生活25年； （四）宏观经济与基本假设 1、未来平均经济增长率预估为8%，通货膨胀率预估为4%； 2、住房公积金贷款利率5年以上5%，当地住房公积金贷款额夫妻合计的上限80万元。商业房贷利率5年以上7%。贷款期限20年，按月等额本息还款，贷款成数最多七成； 3、当地前一年社平工资为4 000元。个人养老金账户缴存率8%，住房公积金账户缴存率个人与单位各为8%，失业保险费缴存率1%，个人医疗账户缴存率2%； 4、住房公积金账户的报酬率为2%，个人养老金账户报酬率假设为2%。保守假设退休后社保养老金的增长率为0； 5、白先生家庭支出增长率估计为4%，房价增长率4%，学费增长率4%； 6、白先生与太太的收入增长率预计为7%，与社会平均工资增长率相同； 7、夫妻二人社保与公积金缴费年资都是4年，个人养老金账户余额30 000元，医疗险账户6 500元，住房公积金账户余额0元； 8、预计夫妻二人终老年龄为85岁。白太太的父母目前皆为55岁，尚需赡养30年，终老年龄为85岁； 9、家庭生活支出方面，假设夫妻各占40%，子女20%，生活费用增长率预计为4%。 10、假设对该家庭综合评定风险属性中等，合理的长期平均报酬率在8.8%左右。 （五）要求 1、编制家庭财务报表并进行分析诊断；（包括2012年12月31日资产负债表、2012年1月1日——12月31日家庭收支储蓄表）； 2、静态分析 如不考虑收入增长率，只假设学费增长率5%，生活增长率4%，房价增长率8%，旅游费用增长率4%，以投资报酬率8%计，分析该家庭理财目标能否实现。 （1）留学目标 白先生夫妻二人出国留学生活费及学费预估每人每年需要现值20万元，两年共需80万元。除了出售房产净值40万元外还需贷款才足以支应留学所需。办理留学信用贷款40万元，年贷款利率10%，10年期，按年本息摊还。 （2）子女教育金目标规划 3年后生小孩，每年开支10 000元；3岁后教育费用，前15年每年3 000元，上大学每年20 000元，出国留学每年费用200 000元。 （3）购房规划 夫妻出国深造前将旧房出售，两年回国后购房前必须解决住的问题，假设年租金现值18 000元。购房时可使用公积金加商业贷款组合，20年偿还。 （4）退休金目标规划 张先生夫妇退休金均由基础养老金和个人账户养老金两部分组成，其中基础养老金为当地前一年社平工资的20%，每月的个人账户养老金以退休时个人账户累计额的1/120计算。 （5）保险规划 白先生为新婚