第章_预算管理的模式.docVIP

第3章_预算管理的模式 二、战略分析的技术 （一）SWOT分析 外部环境分析 宏观环境 行业环境 内部环境分析 资源 能力 机会 威胁 劣势 优势 将 内 部 优 势 与 外 部 机 会 结 合 战 略 （二）波士顿矩阵（BCG矩阵） BCG矩阵分析的结果形成企业对业务部门的四种基本战略选择：发展、维持、收获、转移。 高 低 1.0 高 低 低 高 市场增长率 现金使用 相对市场占有率 “stars” 维持 “dogs” 转移 “cash cows” 收获 “question marks” 发展 （三）价值链分析 价值链 利润 利润 企业基础设施（财务、计划等） 人力资源管理 技术开发 采购 内部后勤 生产作业 外部后勤 销售 服务 （三）价值链分析 三种基本的竞争战略 成本领先 别具一格 集中一点 全行业市场 行业内特定市场 总成本领先 别具一格 集中一点 第2节 战略、计划与预算管理模式 战略、计划与预算之间的关系 年度公司经营计划 年度部门 经营计划 年度部门 经营计划 年度部门 经营计划 年度预算目标 部门预算 公司预算 部门预算 部门预算 公司战略 长期经营 计划 长期经营 计划 长期经营 计划 一、预算管理模式的选择 （一）公司战略决定年度预算导向 高 低 高 规模导向 收益导向 第二分区 第三分区 第一分区 第四分区 （二）规模导向下的预算管理模式 1.以资本预算为核心的预算管理模式（初创期） 初创期的经营与财务特征 风险来源: (1)产品定位及投资风险 (2)融资风险 初创期的战略管理重点 预算管理的重点 投资项目的概预算 资本支出的项目评价 投资总预算和分期的现金流出预算 融资预算 对实际购建过程的监控和管理 （二）规模导向下的预算管理模式 2.以销售为核心的预算管理模式（成长期） 预算编制思想是: 以市场为依托，基于销售预测而编制销售预算； 以“以销定产”为原则，编制生产、费用等各职能预算； 以各职能预算为基础，编制综合财务预算。 成长期的特征 成长期的战略重点：不在财务而在营销上 以销售为核心的预算管理模式的优点和缺点 （三）收益导向下的预算管理模式 1.以成本为核心的预算管理模式（成熟期） 成熟期的经营和财务特征 成熟期的战略重点 以成本预算为核心的预算管理模式的内在逻辑 ： 成本预期=现实售价-期望利润（邯钢经验 ） 以成本为核心的预算管理模式的优缺点 （三）收益导向下的预算管理模式 2. 以现金流量为核心的预算管理模式（衰退期） 以现金流量为核心的预算管理模式 = 现金预算 类型 衰退期的经营与财务特征 衰退期的战略重点 ? （三）收益导向下的预算管理模式 3.以利润为核心的预算管理模式 预计的损益表 预计的资产负债表 预计的现金流量表 直接材料预算 生产预算 销售预算 直接人工预算 制造费用预算 资本预算 费用预算 库存预算 产品成本预算 目标利润 编制起点 （四）预算管理模式的新发展 1.基于公司战略预算目标的预算管理模式 （1）现行一元化预算编制起点和目标模型的缺陷 顾此失彼的目标和指标导向 以净资产收益率分析为例 强调结果的关注，对过程的监控力度不够 1.基于公司战略预算目标的预算管理模式 （2）基于公司战略预算目标体系模型 战略目标管理 战略管理重点 预算目标指标体系 预算 报表 主营业务增长率 资产负债率 利润净现金率 资本投资增加率 净资产收益率 净利润额 持续增长 投资回报 风险控制 企业价值最大化 预算 利润表 预算资产负债表 预算现金流量表 2. Kaplan预算模式 筹措资金 战略更新 连接战略 与预算 目标确定 战略措施 滚动预算 反馈报告 假设检验 检验、学习和适应 因果联系检测 动态模拟 突出战略 完成战略循环 战略反馈 管理人员会议 经管责任 战 略 平衡计分卡 预 算 执 行 投入 产出 战略学习循环 管理控制循环 3. 改进的Kaplan预算模式 筹措资金 战略更新 连接战略 与预算 目标确定 战略措施 滚动预算 反馈报告 假设检验 检验、学习和适应 因果联系检测 动态模拟 突出战略 完成战略循环 战略反馈 管理人员会议 经管责任 战 略 平衡计分卡 预算及其他KPI 预算及 其他KPI执行 投入 产出 战略学习循环 管理控制循环 第3节 预算目标的确定和分解 一、预算目标的确定 （一）企业价值链分析 1.企业价值及其驱动因素 现金收入 现金支出 价值驱动因素 . 收入增长