多方程第题结构向量自回归模型SVAR-例.我国货币政策效应实证分析的VAR模型.docxVIP

1、结构向量自?回归模型（SVAR） （1）系统概述结?构向量自回?归模型（SVAR）的结构（表达式）、识别与约束?、估计、诊断检验（如滞后结构?检验、残差检验等?）及应用（如脉冲响应?分析、方差分解等?）、预测及评估?。 （2）利用例题9?.1中的数据?，构建结构向?量自回归模?型，实现以上内?容，分析结果。结构VAR?模型(Struc?tural? VAR，SVAR)，实际是指V?AR模型的?结构式，即在模型中?包含变量之?间的当期关?系。1．两变量的S?VAR模型?含有两个变?量(k=2)、滞后一阶(p=1)的VAR模?型结构式可?以表示为下?式(9.1.8)在模型(9.1.8)中假设：（1）随机误差u?xt和uz?t是白噪声?序列，不失一般性?，假设方差x2 = z2 =1 ；（2）随机误差u?xt和uz?t之间不相?关，cov(uxt, uzt)=0 。式(9.1.8)一般称为一?阶结构向量?自回归模型?(SVAR(1))。它是一种结?构式经济模?型，引入了变量?之间的作用?与反馈作用?，其中系数c?12 表示变量z?t的单位变?化对变量x?t的即时作?用，21表示x?t-1的单位变?化对zt的?滞后影响。虽然uxt?和uzt是?单纯出现在?xt和zt?中的随机冲?击，但如果c2?1 0，则作用在x?t上的随机?冲击uxt?通过对xt?的影响，能够即时传?到变量zt?上，这是一种间?接的即时影?响；同样，如果c12? 0，则作用在z?t上的随机?冲击uzt?也可以对x?t产生间接?的即时影响?。冲击的交互?影响体现了?变量作用的?双向和反馈?关系。为了导出V?AR模型的?简化式方程?，将上述模型?表示为矩阵?形式该模型可以?简单地表示?为(9.1.9)2．多变量的S?VAR模型?p阶结构向?量自回归模?型SVAR?(p)为(9.1.13)其中：可以将式(9.1.13)写成滞后算?子形式(9.1.14)其中：C(L) = C0 1L 2L2 … pLp，C(L)是滞后算子?L的kk的参数矩?阵，C0Ik。需要注意的?是，本书讨论的?SVAR模?型，C0矩阵均?是主对角线?元素为1的?矩阵。如果C0 是一个下三?角矩阵，则SVAR?模型称为递?归的SVA?R模型。不失一般性?，在式(9.1.14)假定结构式?误差项(结构冲击)ut的方差?-协方差矩阵?标准化为单?位矩阵Ik?。同样，如果矩阵多?项式C(L)可逆，可以表示出?SVAR的?无穷阶的V?MA(∞)形式(9.1.15)其中：式(9.1.15)通常称为经?济模型的最?终表达式，因为其中所?有内生变量?都表示为u?t的分布滞?后形式。而且结构冲?击ut是不?可直接观测?得到，需要通过y?t各元素的?响应才可观?测到。可以通过估?计式(9.1.5)，转变简化式?的误差项得?到结构冲击?ut。从式(9.1.6)和式(9.1.15)，可以得到(9.1.16)上式对于任?意的t 都是成立的?，称为典型的?SVAR模?型。由于A0 = Ik，可得(9.1.17)式(9.1.17)两端平方取?期望，可得(9.1.18)所以我们可?以通过对B?0 施加约束来?识别SVA?R模型。由式 (9.1.15)，有更一般的，假定A、B是(kk)阶的可逆矩?阵，A矩阵左乘?式(9.1.5)形式的VA?R模型，则得t = 1，2，…，T (9.1.19)如果A、B满足下列?条件：At = But , E(ut ) = 0k , E(utut) = Ik，则称上述模?型为AB-型SVAR?模型。特别的，在式（9.1.17）的后一个表?达式中，A = B0-1 , B = Ik。结构VAR?(SVAR)模型的识别?条件对于k 元p 阶简化VA?R模型(9.2.1)利用极大似?然方法，需要估计的?参数个数为?(9.2.2)而对于相应?的k 元p 阶的SVA?R模型(9.2.3)来说，需要估计的?参数个数为?(9.2.4)要想得到结?构式模型惟?一的估计参?数，要求识别的?阶条件和秩?条件，即简化式的?未知参数不?比结构式的?未知参数多?。对于k元p?阶SVAR?模型，需要对结构?式施加的限?制条件个数?为式(9.2.4)和式(9.2.2)的差，即施加k(k -1)/2个限制条?件才能估计?出结构式模?型的参数。这些约束条?件可以是同?期(短期)的，也可以是长?期的。SVAR模?型的约束形?式为了详细说?明SVAR?模型的约束?形成，从式(9.1.16)和式(9.1.17)出发，可以得到(9.2.5)其中A(L)、B(L)分别是VA?R模型和S?VAR模型?相应的VM?A(∞)模型的滞后?算子式，B0 = C0-1，这就隐含着?, i= 0，1，2，… (9