第一章工程财务管理理论.pptVIP

LOGO 第一章 工程财务管理概论 第一节 工程财务管理的内涵 一.工程项目阶段 实施阶段 竣工验收 准备阶段 前期决策阶段 投资意向 投资后评价 生产运营 生产准备 工程施工 施工准备 设计文件审批 工程勘察设计 工程发包与承包 报建 拆迁 获取土地使用权 规划 审批立项 可行性研究 投资机会分析 项目建议书 二、工程财务管理的内涵 财务管理主要指的是资金管理 前期决策 准备 实施 竣工验收销售 支付股利 留存收益 自有资金 借入资金 货币资金 原材料，施工、储备生产、成品、结算资金 货币资金 投资 管理 利润分配管理 筹资 管理 2.什么是资金循环？ 从一种货币形态转化为另一种形态，最终又回到货币形态，构成了资金循环。 1.财务管理的对象 ？ 财务管理主要是指资金管理，其对象就是资金及其流转以及在此过程中形成的各种财务关系。 思考点：资金及其流转、财务关系、对象所涉及的内容 3.财务管理的内容 筹资管理、投资管理、利润分配管理这几个部分。 4.什么是财务关系？ 企业在组织财务活动中所发生的各种关系。 筹资活 动 利润分配活动 投资活 动 投资主体 债权人 债务人 投资主体 内部单位之间 债权人 债务人 职工 被投资者 投资主体 债权人 债务人 税务部门 5.特点 价值管理 综合管理 财务指标 财务关系 一.企业目标 第二节 财务管理的目标 生存目标 发展目标 获利目标 二.财务管理目标 （一）.利润最大化目标 1.含义：利润越多，财富越多，越接近企业的目标 ？ ①财务管理目标清晰、直观 利润最大化目标 ①未考虑资金的时间价值 优点 缺陷 ②有利于资源的合理分配 ③经济核算，提高效益 ②投入资本额和利润之间的关系 ③未考虑风险因素 ④倾向短期行为缺乏长期观点 1、企业价值的含义，即全部资产的市场价值 （二）.企业价值最大化目标 资产评估来确定 ①潜在或预期的获利 ②新创造的价值（利润） + 2、企业价值最大化的含义 企业通过合理的经营，最优的财务政策，在考虑资金时间价值和风险报酬的情况下使企业的总价值达到最大。 ①考虑资金的时间价值和风险报酬 企业价值最大化目标 ①资产评估不易控制 优点 缺陷 ②反映企业保值、增值的要求 ③克服短期行为 ④有利于资源合理配置 (一)股东与经营者 (二)股东与债权人 (三)企业与社会 三. 财务管理目标的影响关系 1.选择最佳的投资方案 2.以最低的成本筹集资金 3.合理安排资本结构 4.营运资本和利润分配管理 四.工程财务管理目标 一.经济周期 第三节 财务管理环境 （一）经济周期 1.表现 2.影响 （二）通货膨胀 ①企业资金需求不断增加 ②资金供应持续短缺 ③货币资产贬值，购买力缺失；持有货币性资产负债贬值，产生收益 ④实物资产升值 1.表现 2.影响 （三）经济政策 （一）内容 （二）影响 1．企业组织法律规范的影响 2．税收法律规范的影响 三.金融市场 二.法律与税收环境 （一）分类 期限 远期市场 即期市场 标的物 资本市场 外汇市场 黄金市场 资本市场 货币市场 一年 法律规范类别 功能 法律规范内容 企业组织法律规范 约束企业依法成立 公司法 外资企业法 合资经营企业法 合作经营企业法 私营企业法 合伙企业法 税务法律规范 约束企业承担纳税义务 税收征管法 所得税(个人、企业) 流转税(增值税、消费税、营业税、城建税) 财产行为税（房产税、印花税、土地使用税、） 财务法律规范 约束企业财务活动 会计法、企业会计制度 （二）组成 金融市场 主体 客体 交易价格 金融市场的参与者 金融市场上的买卖对象 利息率 资金需求者 资金供应者 证券 资金 发放 资金 吸收 资金 资金需求者 资金供应者 投资银行 证券 资金 证券 资金 资金需求者 资金供应者 投资银行 金融机构类别 业务范围 主要职能 中国人民银行 作为中央银行 代表政府管理全国的金融机构和金融活动 政策性银行 经营贷款业务 由政府设立，以贯彻国家产业及政府、区域发展政策为目的，不以营利为目的 商业银行 经营存贷业务 通过吸收存款积聚资金，并把这些资金以贷款的形式提供给资金需要者 非银行金融机构 经营保险理赔业务、证券业务 经营保险业务，从事证券业务 ？ 1.什么是利息率 利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+变现力附加率+违约风险附加率+到期风险附加率 资金使用权的价格 ？ 2、利率是怎样计算出来的 1.为企业筹资和投资提供场所 （三）影响 4.为财务管理提供有用的信息 2.引导资本流向和流量，提高资本效率 3.为企业树立