资本运营理论和实务第8章 实行股份制.ppt

第8章 实行股份制 第一节 股份制与资本重组 第1节 股份制与资本重组 第1节 股份制与资本重组 第1节 股份制与资本重组 第二节 股份有限公司的组建 第2节 股份有限公司的组建 第2节 股份有限公司的组建 第2节 股份有限公司的组建 第2节 股份有限公司的组建 第2节 股份有限公司的组建 第2节 股份有限公司的组建 第三节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第3节 股票的发行与上市 第四节 创业板市场股票的发行和上市 第4节 创业板市场股票的发行与上市 第4节 创业板市场股票的发行与上市 第4节 创业板市场股票的发行与上市 第4节 创业板市场股票的发行与上市 第五节 股票的境外发行和上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 第5节 股票的境外发行与上市 8 实行股份制 三、股票上市交易 (三)暂停或终止上市 上市公司有下列情形之一的，由证交所决定暂停其股票上市： 8.1 股份制与资本重组 8.2 股份有限公司的组建 8.3 股票的发行和上市 上市公司有下列情形之一的，由证交所决定终止其股票上市： 公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍达不到上市条件； 公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告做虚假记载，且拒绝纠正； 公司最近3年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利； 公司解散或者被宣告破产； 证券交易所上市规则规定的其他情形。 8 实行股份制 四、持续信息公开 公开发行股票、公开发行公司债券，应当公告招股说明书、公司债券募集方法；公开发行新股或者公司债券的，还应当公告财务会计报告； 上市公司和公司债券上市交易的公司，应在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，向国务院证监会和证交所报送中期报告，并公告； 上市公司和公司债券上市交易的公司，应在每一会计年度结束之日起4个月内，向国务院证监会和证交所报送年度报告，并公告； 发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大影响，投资者尚未得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证监会和证交所报送临时报告，并公告，说明事件的原因、目前的状态和可能产生的法律后果。 上述招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告以及其他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司等相关人员承担赔偿责任。 依法必须披露的信息，应当在国务院证监会指定的媒体发布，同时将其置备于公司住所、证交所，供社会公众查阅。 8.1 股份制与资本重组 8.2 股份有限公司的组建 8.3 股票的发行和上市 8 实行股份制 8.1 股份制与资本重组 8.2 股份有限公司的组建 8.3 股票的发行和上市 8.4 创业板市场股票的发行和上市 《创业板市场投资风险揭示书必备条款》 中国证券业协会 《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 深圳证交所 《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》 《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》 中国证监会 有关创业板的法规 发布机构 8 实行股份制 8.1 股份制与资本重组 8.2 股份有限公司的组建 8.3 股票的发行和上市 8.4 创业板市场股票的发行和上市 一、中国证监会《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》 （注，详见书中P264-269的具体内容） 8 实