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破解小微企业融资难问题探讨 　　摘要：但近年来，小微企业的生存和发展状况越来越困难，尤其是融资难已经成为小微企业的生存瓶颈。本文拟就破解小微企业融资难问题做出探讨。 　　关键词：小微企业融资风险 　　在我国，小微企业已有1100多万户，占全国实有企业总数的99%以上，提供了80%以上的城乡就业岗位，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%，纳税占国家税收总额50%，完成了65%的发明专利和80%以上的新产品开发，为国民经济和社会发展做出了重要的贡献。 　　1 小微企业融资现状 　　小微企业针对其规模而言，而小微企业融资难是一个世界性难题。我国的小微型企业由于受传统体制的影响，其融资难的问题更为突出，具体表现在以下几个方面： 　　1.1 金融机构贷款难 　　在我国商业银行的放贷指标中有一定比例是发放给中小微企业的。但客户数量多、行业分布广、信贷周期短、贷款额度小、用款次数频繁、风险较大、成本较高、担保物及担保方式匮乏以及客户信息采集较难等小微企业融资的特点，很多银行的贷款都偏向于大型企业或者重点中型企业，而小微企业的贷款额度明显偏少，只占全部金融机构贷款比重的10%左右，80%以上的小微企业周转的流动资金得不到满足。即使这10%，一般也只是提供短期流动资金，而很少提供长期中长期资金。由此导致小微企业资金来源小又不稳定，缺乏后备资源支持。 　　1.2 资本市场融资难 　　在我国资本市场上，企业债券发行的门槛较高，实行“规模控制、集中管理、分级审批”的办法，政府部门每年确定债券发行计划，优先考虑也只是重点产业，农业、能源、交通和城市公共设施等项目，基本限制了小微企业进入债券市场融资；在股权融资方面，由于创业投资体制不健全，小微企业要想直接在股票市场上融资，入市门槛很高，基本上小微企业难以达到标准，从而极大地制约了小微企业的发展。 　　1.3 非正规融资渠道发挥重要作用 　　据统计，我国银行信贷基本已覆盖全部大型企业，中型企业的银行信贷覆盖率在80%以上，而规模或限额以上企业中的小型企业70%与信贷无缘，规模以下企业中的小型企业90%以上无缘银行信贷。大量小微企业的融资只能通过向亲友借款、职工内部集资以及民间借贷等非正规融资渠道来解决燃眉之急，借款利率已达50%－100%，甚至更高，融资成本居高不下，直至造成“吴英”、“太子奶”以及企业恶意倒闭、“老板跑路”等影响社会稳定的现象。 　　2 小微企业融资难的原因 　　小微企业融资难的现象早已存在，其原因是多方面的。 　　2.1 小微企业自身存在不足 　　在我国目前大部分小微企业因自身特点决定了融资困境，由于其行业分布广，经济规模较小，生命周期短，经济实力和资信等级偏低，偿债风险大，与银行的贷款条件相距甚远。虽然我国银行机构对贷款对象已经没有歧视和区别对待问题，但是发放贷款本身也受到政策规章制度和银行经营风险治理的约束。调查显示，我国小微企业按照信贷标准，基本上多数小微企业不符合银行贷款条件。 　　2.2 银行信贷体制的制约 　　商业银行也是盈利性企业，银行贷款最基本要求是其资金的安全性、流动性和赢利性。小微企业经营风险过高，达不到银行稳健经营的原则，谨慎性的理财，制约银行对小微企业的贷款。 　　商业银行从自身利益出发，也讲究经营效益。银行在为大企业和小微企业经办贷款业务时，所花费投入相同，但产生的效益明显不同。银行要在贷款方面达到效益最大化，不会愿意过分冒险。因为小微企业贷款相当大部分是流动资金贷款，财务风险大，贷款治理成本高。 　　2.3 资本市场的服务匮乏 　　一个企业如果存在，就不可能停滞不前，小微企业成长到一定阶段，就需要壮大规模，也必然大范围融资。资本市场提供的融资服务就成为小微企业的必然选择。这就需要资本市场要为小微企业提供服务，打开小微企业面向市场融资的大门。 　　众所周知，我国资本市场发展缓慢，制度不健全，它的发展相对被动、滞后，目前主体还是大型企业特别是国有大型企业，不能满足小微企业融资的基本需求。 　　3 破解小微企业融资难的途径 　　小微企业融资难是一个非常复杂的问题，显然不可能靠某个一方面可以解决。它需要银行政府和企业三个方面共同努力，尤其是目前处于主动地位的银行和政府，要创新观念，让利于小微企业。 　　3.1 银行要设计有针对性的服务体系 　　首先，创新银行信贷审批模式，开发出适合小微企业的产品。有别于大公司业务，银行必须认识和熟悉小微企业运作及经营的独特性，理解和容忍小微企业的“不规范性”。制订出一套单独适合于小微企业融资业务发展的工作流程和评审标准。企业规模不一致，不能一刀切用一个固定信贷审批模式。对于小微企业来说，银行应该综合考察企业、小企业老板自身的情况、企业的现金流等，才能真实地、全面了解小